YoY trong chứng khoán là gì? Đặc điểm, Ý nghĩa và Cách tính chỉ số YoY của cổ phiếu?

Chỉ số YoY trong chứng khoán được dùng để so sánh các kết quả tài chính trong cùng một khoảng thời gian, từ đó biết được tình hình hoạt động của công ty đang tăng trưởng hay có dầu hiệu giảm xuống. Cùng tìm hiểu tại bài viết dưới đây về các thông tin YoY trong chứng khoán là gì? Ưu điểm và nhược điểm, Ý nghĩa và cách tính chỉ số YoY.

1. YoY trong chứng khoán là gì?

YoY trong chứng khoán hay YoY trong cổ phiếu là một cách để so sánh kết quả tài chính của tổ chức trong một khoảng thời gian nhất định. YoY được các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá xem tình hình tài chính của một cổ phiếu đang tốt lên hay xấu đi. YoY được viết trong tiếng Anh là Year over Year dịch nghĩ là tăng trưởng qua từng năm hay chính là phương pháp đánh giá để so sánh kết quả trên cơ sở hàng năm và đây là một công cụ đánh giá “sức khỏe” của một doanh nghiệp theo thời gian cụ thể.

Ngoài ra, nếu có được chỉ số này, nhà đầu tư còn có thể nhận diện được công ty đó đang có hoạt động đi lên hay rơi vào tình trạng bị giảm sút. Theo thuật ngữ khoa học đầy đủ của YoY đó là Year Over Year tức là chỉ số tăng trưởng kinh tế xét từ năm này qua năm khác. Thuật ngữ này còn được áp dụng rất phổ biến trong lĩnh vực chứng khoán và tài chính.

2. Đặc trưng và ý nghĩa của YoY trong cổ phiếu

+ Đặc trưng của YoY trong cổ phiếu đó là:

• Chỉ số YoY đưa ra cho nhà đầu tư đánh giá và cái nhìn tổng quan nhất về hoạt động của doanh nghiệp.
• Từ việc so sánh chỉ số qua từng giai đoạn có thể biết được hoạt động của đơn vị đó có đang hiệu quả và phát triển hay không
• Từ việc tính toán qua từng mốc thời gian theo năm còn giúp ban lãnh đạo biết được các yếu tố khách quan và chủ quan đang ảnh hưởng đến vận hành của công ty.

+ Ý nghĩa của YoY trong cổ phiếu là:

• Từ việc so sánh YoY chứng khoán qua các năm giúp các nhà đầu tư, doanh nghiệp cũng như đối tác nắm được tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, tổ chức đang tăng trưởng hay giảm thụt lùi.
• Phân tích YoY chứng khoán nhà đầu tư có thể so sánh tình hoạt động của tổ chức trong các kỳ khác năm hoặc khác tháng, ví dụ hạn 2 tháng cùng kỳ, 2 năm cùng kỳ.
• YoY chứng khoán còn giúp các nhà đầu tư đánh giá được hiệu quả quá trình đầu tư của mình, dự đoán tiềm năng phát triển hoặc tìm các hướng đi khác.

3. Ưu điểm và nhược điểm của YoY

+ Ưu điểm của YoY chứng khoán đó là:

• Chỉ số YoY dễ tính toán, tính nhẩm hoặc sử dụng máy tính đơn giản cũng có thể tính ra được
• YoY là chỉ số loại trừ được các yếu tố thời vụ
• YoY lược bớt được các biến động trong năm và chỉ tập trung so sánh kết quả ròng.

+ Nhược điểm của YoY:

• Các thông tin cung cấp tương đối hạn chế và YoY chỉ chỉ ra mức độ tăng trưởng của các số liệu chứ không cụ thể quá trình đạt số liệu đó ra sao, bị yếu tố nào tác động,…
• Số liệu tăng trưởng là âm thì kết quả tính toán sẽ vô nghĩa
• Khả năng người khảo sát bị nhiễu thông tin vì kết quả trong khoảng thời gian nhất định cung cấp quá nhiều ý nghĩa
• Nhà đầu tư chỉ so sánh chỉ số YoY theo từng năm thì nhà đầu tư không thể biết được những biến động theo từng tháng và các vấn đề phát sinh trong giai đoạn đó.

Nhà đầu tư mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới về 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương để được hỗ trợ phần mềm Robot chứng khoán Dstockvà phần mềm phân tích cổ phiếu Dchart. Đây là 2 công cụ sản phẩm giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro khi đầu tư và nâng cao hiệu quả lợi nhuận.

4. Các chỉ số đánh giá YoY

Các chỉ số đánh giá YoY được thể hiện qua những chỉ số tài chính phổ biến đó là:

• Chỉ số về doanh thu: Khi nhà đầu tư dùng YoY so sánh doanh thu tháng, quý, năm nay của doanh nghiệp với doanh thu thời gian tương ứng của năm trước thì qua đó doanh nghiệp và nhà đầu tư có thể đánh giá được tình hình hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính.
• Chỉ số về mức giá vốn hàng bán: Việc So sánh giá vốn hàng bán của từng khoản thời gian tương đương năm này với năm khác. Qua đó, nhà đầu tư và doanh nghiệp nắm bắt được khả năng quản lý tỷ suất lợi nhuận có hiệu quả hay không.
• Chỉ số thu nhập ròng: Từ so sánh thu nhập của các khoảng thời gian tương đương qua các năm, các doanh nghiệp có thể đánh giá khả năng quản lý và sử dụng vốn, hiệu quả hoạt động kinh doanh

Không chỉ có những chỉ số trên, YoY trong chứng khoán còn được tính toán cho một số chỉ số kinh tế khác như lợi nhuận trước thuế, sau thuế và thu nhập trên cổ phần, chi phí hoạt động,…

5. Vai trò chỉ số YoY trong chứng khoán

Chỉ số YoY trong chứng khoán có tính linh hoạt và tầm ảnh hưởng rộng, nhiều nhà đầu tư rất quan tâm đến YoY. Thông qua chỉ số này, các doanh nghiệp nhà đầu tư có thể nắm bắt được các chiến lược giúp phát triển ngày càng tốt hơn. Vậy vai trò quan trọng và ưu việt của YoY trong chứng khoán là gì?

• YoY trong chứng khoán sẽ cho thấy những gì đang hiệu quả và những gì không

Việc tính YoY có thể giúp nhà đầu tư đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình có thể xem doanh nghiệp của mình có đang phát triển từ năm này sang năm khác. Và nhà đầu tư còn dễ dàng nhìn thấy các xu hướng dài hạn nếu doanh nghiệp đang cải thiện theo thời gian.

Bằng cách đo lường nhiều lĩnh vực hoạt động kinh doanh, nhà đầu tư có thể thấy những gì đạt hiệu quả và những gì không. Nếu thấy không hiệu quả nhà đầu tư có thể cắt giảm chi phí hoặc đưa ra các thay đổi để cải thiện

• Đặt tính thời vụ vào đúng bối cảnh

Việc tính toán tăng trưởng qua từng năm đặc biệt tốt cho các doanh nghiệp có cao điểm theo mùa. Tốc độ tăng trưởng YoY giúp loai bỏ mọi biến động hàng tháng. Thay vì thấy sự tăng và giảm lớn giữa các tháng theo mùa nhà đầu tư có thể so sánh doanh số bán hàng hiện tại với cùng thời điểm năm ngoái. Từ đó, nhà đầu tư có thể biết đang làm tốt hơn tháng trước nhưng thực tế lại giảm so với năm ngoái hoặc đang làm kém hơn tháng trước nhưng tăng so với năm ngoái.

• Giúp phát hiện lỗi

Từ việc so sánh doanh số hoặc doanh thu, thực hiện phân tích tăng trưởng qua từng năm có thể giúp nhà đầu tư tìm ra sai sót và chênh lệnh trong sổ sách. Nếu có sự tăng hoặc giảm lớn so với năm ngoái, nhà đầu tư có thể đã ghi sai điều gì đó.

• Nắm bắt tình hình kinh doanh điều chỉnh chiến lược

Khi tính chỉ số  YoY trong chứng khoán giúp doanh nghiệp xác định và phân lọc tình hình kinh doanh để từ đó đưa ra chiến lược bán hàng thích hợp với tình hình hiện tại. Có hướng đưa ra các chương trình khuyến mại, ưu đãi hấp dẫn. Thu hút sự quan tâm của khách hàng với việc thay đổi mẫu mã và đẩy mạnh chiến lược quảng cáo trên các phương tiện truyền thông. Ngoài ra, với các doanh nghiệp phát triển trì trệ sẽ có hướng đi mới.

• Nhận định đúng chỗ đứng của doanh nghiệp

Các doanh nghiệp cùng hoạt động ở một lĩnh vực nhưng lợi nhuận không phải đều giống nhau. Qua chỉ số YoY nhà đầu tư có thể biết doanh nghiệp đang đứng ở vị trí nào trên thị trường. Và dựa vào chỉ số YoY nhà đầu tư có thể đưa ra nhận định ban đầu về sự hưng thịnh hay suy yếu của doanh nghiệp.

• Đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn

Khi nhà đầu tư xác định được  YoY trong chứng khoán là gì có thể đưa ra các quyết định đúng đán về việc chọn đối tác kinh doanh, điều này căn cứ vào báo cáo tài chính hàng năm có thể phân tích, nhận định sự phát triển của doanh nghiệp.

6. Hướng dẫn các bước tính YoY trong chứng khoán

Chỉ số YoY trong chứng khoán là chỉ số tăng trưởng kinh tế quan trọng với doanh nghiệp và nền kinh tế của đất nước. Song cách tính YoY không hề khó, rất đơn giản qua các bước sau:

• Bước 1: Lấy dữ liệu của năm nay trừ đi số liệu của năm ngoái. Việc tính toán số này giúp nhà đầu tư đánh giá được công ty đang có sự tăng trưởng hay giảm sút.
• Bước 2: Lấy kết quả ở bước 1 chia cho số liệu của năm ngoái. Kết quả này giúp nhà đầu tư nhìn ra tốc độ tăng trưởng của năm nay so với năm ngoái.
• Bước 3: Lấy kết quả vừa tìm được quy đổi về tỷ lệ phần trăm. Và đó chính là chỉ số YoY mà nhà đầu tư cần tìm.

Ví dụ cụ thể để nhà đầu tư hiểu YoY chứng khoán. Giả sử công ty A có doanh thu năm 2021 là 150 tỷ đồng và doanh thu 2022 là 200 tỷ đồng. Các bước tính chỉ số YoY của doanh nghiệp A đó là:

• Bước 1: Lấy doanh thu 2022 trừ đi doanh thu 2021: 200 – 150 = 50 tỷ đồng
• Bước 2: Lấy kết quả bước 1 chia cho doanh thu 2021: 50 : 150 = 0,33
• Bước 3: Đổi tỷ lệ phần trăm kết quả bước 2: 0,33 * 100% = 33%

Như vậy doanh thu của công ty A năm 2022 tăng 33% so với cùng kỳ 2021

7. Ứng dụng của YoY trong các lĩnh vực khác

Ngoài ứng dụng trong chứng khoán,chỉ số  YoY còn hỗ trợ các lĩnh vực nổi bật khác đó là:

• Logistics

Thông qua cách tính chỉ số tăng trưởng YoY giúp các đơn vị có thể nâng cao hiệu quả kinh doanh của mình. Và các công ty cung cấp Logistics theo dõi các chỉ số hàng năm của mình qua chỉ số YoY.

• Nhà hàng khách sạn, cơ sở kinh doanh F&B

Việc sử dụng chỉ số YoY giúp theo dõi số lượng khách hàng mới qua từng năm, điều này rất cần thiết bởi dựa trên thống kê đó giúp đơn vị thấy được sự tăng trưởng và suy yếu.

• Chăm sóc sức khỏe

Ngành chăm sóc sức khỏe là một trong những ngành công nghiệp có sức ảnh hưởng và vai trò rất trên toàn cầu cũng tính toán YoY. Nhờ việc tính toán đó đưa ra các chỉ số hàng năm giúp doanh nghiệp có những điều chỉnh phù hợp.

Bài viết trên là chia sẻ cụ thể về YoY trong chứng khoán là gì? Các bước thực hiện tính toán YoY trong chứng khoán, Đặc điểm, ý nghĩa và vai trò của YoY trong chứng khoán. Hy vọng với những thông tin hữu ích trên giúp nhà đầu tư hiểu về chỉ số YoY để có những phân tích và định hướng đầu tư đạt hiệu quả

Nhà đầu tư tham khảo một số dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp như: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Youtube chứng khoán, …..Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.