[5 TRICK] Giao dịch chứng khoán phái sinh là gì? Thời gian giao dịch chứng khoán phái sinh

Giao dịch chứng khoán phái sinh ngày càng nhận được sự quan tâm từ các nhà đầu tư khi lựa chọn giao dịch. Đây được coi là kênh đầu tư nhiều tiềm năng những cũng kèm theo rủi ro. Nhà đầu tư cần hiểu rõ về đặc điểm và cách thức của giao dịch chứng khoán phái sinh để có chiến lược đầu tư hợp lý, phù hợp.

1. Giới thiệu về chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là chứng khoán có giá trị phụ thuộc vào hoặc có nguồn gốc từ tài sản. Chứng khoán phái sinh được thiết lập giữa hai hoặc nhiều bên có thể giao dịch trên sàn giao dịch hoặc mua bán qua quầy. Trong khi đó, giá của chứng khoán này bắt nguồn từ sự biến động của tài sản cơ sở.

Các loại tài sản cơ sở phổ biến của chứng khoán phái sinh là cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, tiền tệ, lãi suất và chỉ số thị trường. Giá trị hợp đồng phụ thuộc vào sự thay đỏi giá của tài sản cơ bản.

Chứng khoán phái sinh được giao dịch trên thi trường OTC thường có khả năng xảy ra rủi ro với đối tác cao hơn, đó chính là nguy cơ một trong các bên tham gia có thể vỡ nợ. Để phòng ngừa các rủi ro, nhà đầu tư có thể mua một phái sinh tiền tệ để chốt một tỷ giá hối đoái cụ thể. Công cụ phái sinh có thể dùng để phòng ngừa các rủi ro đó là hợp đồng tiền tệ tương lai và tiền tệ hoán đổi.

Chứng khoán phái sinh gồm 4 loại đó là:

• Hợp đồng kỳ hạn
• Hợp đồng tương lai
• Hợp đồng quyền chọn
• Hợp đồng hoán đổi

2. Giao dịch chứng khoán phái sinh là gì?

• Giao dịch chứng khoán phái sinh là gì?

Giao dịch chứng khoán phái sinh được hiểu là các nhà đầu tư không giao dịch trực tiếp tài sản tài chính mà họ sẽ thực hiện giao dịch thông qua hợp đồng, hợp đồng với giá trị được xác định bằng tài sản tài chính đó.

Theo hình thức thông thường thì nhà đầu tư sẽ giao dịch trực tiếp với các công cụ cơ bản bao gồm trái phiếu, lãi suất, cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, chỉ số thị trường,…

Tại giao dịch chứng khoán phái sinh thì công cụ là các loại hợp đồng như hợp đồng tương lai, hợp kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi và chứng quyền. Giao dịch chứng khoán phái sinh viết tắt là Giao dịch CKPS. 

• Giao dịch chứng khoán phái sinh trong chứng khoán

Chứng khoán phái sinh chính là loại chứng khoán thứ cấp, giá trị được xác định dựa vào tài sản tài chính được liên kết với chúng – chứng khoán khoán cơ sở. Và đây cũng được coi là dạng đầu tư nâng cao với bao gồm 2 loại sản phẩm chính cụ thể đó là:

Sản phẩm khóa: đó là hợp đồng hoán đổi, hợp đồng tương lai và chuyển tiếp. Hình thức này ràng buộc với các bên tương ứng từ ban đầu với các điều kiện thỏa thuận trong suốt quá trình quy định trong hợp đồng.

Sản phẩm quyền chọn có quyền chọn cổ phiếu: Hình thức này cung cấp cho nhà đầu tư khi tham gia nắm giữ quyền nhưng không phải nghĩa vụ mua hoặc bán.

Nhà đầu tư lưu ý cần phân biệt rõ, quyền sở hữu của một chứng khoán phái sinh sẽ không đồng nghĩa họ sở hữu tài sản liên kết. Giao dịch chứng khoán phái ính không phải giao dịch như mua/bá chúng khoán cơ sở trên thị trường, bản chất đó là nó đang giao dịch những loại giấy tờ (hợp đồng) có giá. 

Nhà đầu tư mở tài khoản chứng khoán tại VPS được sử dụng phần mềm robot chứng khoán Dstock và phần mềm phái sinh Dchart. Đây là hai công cụ hỗ trợ nhà đầu tư rất tốt trong đầu tư chứng khoán. Nhà đầu tư tải trên nền tảng IOS, ANDROID.

3. Đặc điểm của giao dịch chứng khoán phái sinh

Một số ưu điểm trong đặc điểm của Giao dịch CKPS đó là:

• Nhà đầu tư khi lựa chọn tham gia Giao dịch CKPS đều với mục đích nhằm giảm thiểu rủi ro hoặc đầu cơ, chấp nhận rủi ro với kỳ vọng sẽ nhận được phần thưởng tương ứng.
• Dựa vào giao dịch phái sinh, người mua sẽ kỳ vọng giá tăng để mua với giá hời, người bán lại kỳ vọng giá giảm để bán với giá cao hơn. Giao dịch phái sinh sẽ giúp bảo hiểm lợi ích cho các bên tham gia, ai cũng sẽ có cơ hội để kiếm lời nếu biết lựa thời cơ giao dịch thích hợp. 
• Nhà đầu tư khi đã nhìn thấy tiềm năng phát triển của một chứng khoán cơ sở, có thể chọn giao dịch hợp đồng tương lai (phái sinh) để tiết kiệm chi phí so với đợt tới lúc đó mới mua hoặc mua theo giá trên thị trường. 

Nhược điểm trong đặc điểm của giao dịch CKPS đó là: 

• Khả năng thua lỗ khi thị trường thay odoir không theo dự đoán của nhà đầu tư. 
• Trong số các công cụ phái sinh có loại yêu cầu ký quỹ bổ sung với trường hợp trong tài khoản ký quỹ bằng hoặc thấp hơn so với mức duy trì. Trường hợp nhà đầu tư không kịp thời bổ sung thì vị thế đầu tư có thể bị đóng, gây thua lỗ hơn cả phá sản.

4. Các loại giao dịch phái sinh

Trên thị trường hiện tại có 2 loại giao dịch CKPS chủ yếu đó là:

• Giao dịch OTC: Giao dịch là các hợp đồng phái sinh được trao đổi hoặc thỏa thuận riêng trực tiếp giữa các bên tham gia, không thông qua bất kỳ sàn giao dịch hoặc bên trung gian khác. Tại thị trường này chủ yếu sẽ xuất hiện các sản phẩm như hoán đổi tài chính, thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn, quyền chọn đặc biệt,… 
• Trao đổi qua sàn giao dịch – ETD: Công cụ phái sinh giao dịch trên sàn giao dịch đặc biệt hoặc sàn khác. Cá nhân trao đổi hợp đồng chuẩn hóa theo quy định của sàn, thông tin được công bố công khai và có sự kiểm soát đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng . 

5. Thời gian giao dịch chứng khoán phái sinh

Thời gian giao dịch CKPS được quy định cụ thể như sau:

• Thời gian mở cửa thị trường phái sinh sớm hơn thị trường chứng khoán khác. Tại sở giao dịch Hà Nội (HNX) thời gian giao dịch từ thứ hai đến thứ sáu hàng tuần, nghỉ lễ theo quy định của Luật Lao Động. 

• Ngoài quan tâm tới thời gian giao dịch thì nhà đầu tư khi giao dịch phái sinh lưu ý tới ký quỹ. Mỗi công ty sẽ có quy định cụ thể về tỷ lệ ký quỹ, nhà đầu tư phải tuân thủ theo để giữ được các vị thế của mình trong hợp đồng. 

Đến với thị trường phái sinh không nên để sự biến động ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư hơi Margin, không nên đầu tư theo cảm xúc để tránh đưa ra các quyết định sai lầm dẫn đến tổn thất tài chính nghiêm trọng. 

Bài viết trên chúng tôi đã chia sẻ về giao dịch chứng khoán phái sinh là gì? giao dịch của chứng khoán phái sinh như thế nào? Hy vọng qua những thông tin hữu ích trên nhà đầu tư hiểu thêm về một công cụ đầy tiềm năng trong đầu tư sẽ giúp nhà đầu tư có thêm nhiều cơ hội kiếm lời. 

Nhà đầu tư có thể tham khảo một số dịch vụ chứng khoán chúng tôi đang cung cấp đó là: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Phần mềm chứng khoán, Youtube chứng khoán,..Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc liên hệ trực tiếp qua số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.