[5 Tips] Chứng chỉ quỹ là gì? Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ và thông tin cần biết

Chứng chỉ quỹ đang là một trong những hình thức đầu tư phổ biến và được nhiều nhà đầu tư quan tâm, hiện cũng đang là cụm từ nóng trên thị trường chứng khoán. Nhưng không phải ai cũng hiểu rõ về chứng chỉ quỹ. Nên trong bài viết này chúng tôi sẽ cung cấp các kiến thức cơ bản về chứng chỉ quỹ, điều kiện chào bán và hướng dẫn cách mua. 

1. Khái niệm và chức năng Chứng chỉ quỹ là gì?

a. Chứng chỉ quỹ là gì?

Theo khoản 4 điều 4 theo Luật Chứng khoán được phát hành năm 2019 thì khái niệm: “Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp trong quỹ đầu tư chứng khoán”. Mệnh giá chứng chỉ quỹ được chào bán ra công chúng là 10 nghìn đồng.

b. Chức năng

• Đối với các quỹ đầu tư chứng khoán được nêu trên thường sẽ do một hoặc nhiều nhà đầu tư cùng đóng góp vốn và thành lập với mục đích của quỹ là để đầu tưu vào các lĩnh vực tài chính như mua cổ phiếu, mua trái phiếu, mua tín phiếu, mua bất động sản,… từ đó giúp nhà đầu tư sinh lời và có lợi nhuận từ thị trường chứng khoán.
• Các quỹ đầu tư này sẽ được quản lý bởi các công ty tài chính hoặc các tổ chức tài chính có chức năng tương đồng. Với mục đích để xác nhận lợi ích và hưởng các quyền lợi của bản thân trong quỹ đầu tư, nhà đầu tư bắt buộc cần phải thực hiện mua chứng chỉ quỹ sau khi đã góp vốn thành công.
• Nhà đầu tư nên lựa chọn một nhà quản lý quỹ đầu tư uy tín và có chất lượng tốt để quản lý dòng tiền của bản thân cũng như nhận biết sự khác nhau giữa chứng chỉ quỹ và cổ phiếu.

2. Phân biệt chứng chỉ quỹ và cổ phiếu

Điểm giống nhau của 2 kênh đầu tư này đó là:

• Đều là bằng chứng xác thực quyền sở hữu, quyền lợi và trách nhiệm của nhà đầu tư đối với phần vốn góp của bản thân.
• Là hàng hóa được chuyển nhượng, mua bán giữa các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.
• Chứng chỉ quỹ kênh đầu tư an toàn hơn cổ phiếu.

Bên cạnh đó điểm khác nhau đó là:

• Cổ phiếu là phương tiện của một doanh nghiệp hoặc tổ chức cần huy động vốn từ nhà đầu tư, còn chứng chỉ quỹ là phương tiện thành lập quỹ đầu tư chứng khoán.
• Cổ phiếu sẽ mang lại quyền tự quyết và tự do quản lý cho các nhà đầu tư, còn chứng chỉ quỹ thì không
• Khi thực hiện đầu tư vào cổ phiếu nhà đầu tư có thể tự quyết định, đối với các công ty quản lý quỹ sẽ giúp nhà đầu tư thực hiện các công việc đầu tư như mua cổ phiếu hoặc trái phiếu.

3. Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng

Các điều kiện cần để thực hiện chào bán lần đầu ra công chúng đó là:

• Tổng giá trị của chứng chỉ quỹ đăng ký chào bán tối thiểu là 50 tỷ đồng.
• Phương án phát hành và phương án đầu tư vốn thu được từ đợt chào bán chứng chỉ quỹ phù hợp với quy định của Luật chứng khoán năm 2019.
• Cần phải có sự giám sát bởi ngân hàng giám sát theo đúng quy định của Luật Chứng khoán năm 2019
• Chứng chỉ quỹ chào bán ra công chúng phải được niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán trừ trường hợp chào bán chứng chỉ quỹ. (khoản 5 điều 15 luật Chứng khoán)

Hồ sơ đăng ký chào bán chứng chỉ ra công chúng cũng được quy ước đầy đủ tại khoản 5 Điều 18, khoản 2, điểm b khoản 3 Điều 19 của Luật Chứng khoán 2019.

4. Những điều cần biết về quỹ đầu tư mở

a. Ưu nhược điểm

Chứng khoán là thị trường liên tục biến động với rất nhiều hệ số lên xuống, điều này đòi hỏi nhà đầu tư trước khi tham gia thị trường hoặc có bất kỳ quyết định đầu tư nào thì đều cần tìm hiểu thật kỹ không chỉ là kiến thức mà còn cả chuẩn bị tâm lý sẵn sàng tốt nhất để đối mặt với mọi thay đổi của thị trường.

Nhà đầu tư khi tham gia thị trường chứng khoán, góp vốn vào quỹ đầu tư, mua cổ phiếu,… đều có thể sinh lãi hoặc cũng có thể khiến các nhà đầu tư bị thua lỗ dù không mong muốn.

+ Ưu điểm:

• Đầu tư chứng chỉ quỹ an toàn và ít rủi ro hơn so với chứng khoán
• Chứng chỉ quỹ có tính thanh khoản cao so với chứng khoán

+ Nhược điểm:

• Nhà đầu tư sẽ mất quyền chủ động với số vốn của mình đã góp vào quỹ và mọi quyền quyết định bây giờ phụ thuộc vào công ty quản lý quỹ.

b. Cần chọn nhà quản lý quỹ uy tín

Nhà đầu tư khi lựa chọn đầu tư chứng chỉ quỹ thì nên chọn nhà quản lý quỹ . Bởi phần lớn các quỹ đầu tư hiện tại đều do các công ty quản lý quỹ trực tiếp điều hành. Mỗi công ty sẽ có những quy định riêng cho hoạt động quỹ của mình. Nhà đầu tư muốn quá trình đầu tư của mình đạt hiệu quả cao thì cần chọn một quản lý quỹ uy tín đó yếu tố cần thiết và then chốt.

Thực hiện việc này thì nhà đầu tư sẽ cần dành thời gian tìm hiểu, nắm bắt và so sánh đặc diểm của các quỹ đầu tư do các công ty quản lý khác nhau điều hành. Yếu tố cần xem xét khi chọn nhà quản lý quỹ đó là:

• Giá trị tài sản dòng trên một đơn vị chứng chỉ quỹ. Thông số này rất quan trọng bởi nó giúp các nhà đầu tư đánh giá hiệu quả hoạt động của quỹ.
• Điều lệ
• Mục tiêu đầu tư
• Kinh nghiệm của công ty quản lý quỹ
• Ngân hàng giám sát
• Tỷ lệ chi phí/thu nhập của quỹ đầu tư

5. Quỹ đầu tư mở uy tín tại Việt Nam

• Chứng chỉ quỹ của Vndirect (VNDAF)

Quỹ đầu tư VNDA là quỹ đầu tư mở thuộc nhóm cổ phiếu VN30 với vốn hóa lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Quỹ có bộ lọc về tiêu chí rất chặt chẽ và sẽ loại bỏ các cổ phiếu không có nền tảng phát triển hoặc rủi ro lớn.

Điểm cộng của quỹ đầu tư VNDA đó là giúp nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội phân bổ tỷ trọng đầu tư theo cổ phiếu với các cơ hội tăng trưởng vượt trội cùng với sự tăng trưởng mạnh mẽ của nền kinh tế Việt Nam.

• Quỹ đầu tư mở của Techcombank (TCMF)

Đây là một trong các quỹ đầu tư trái phiếu TCMF, các nhà đầu tư sẽ có cơ hội góp vốn cùng với Techcombank để đầu tư các loại tài sản như: trái phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, để mang lại nguồn thu nhập ổn định dài lâu. Ưu điểm của quỹ đầu tư trái phiếu TCMF đó là nhà đầu tư không cần sử dụng số vốn quá lớn, thanh khoản linh hoạt, lợi nhuận ổn định và an toàn mình bạch.

• Chứng chỉ quỹ của SSI (SSI-SCA)

Quỹ đầu tư lợi thế cạnh tranh bền vững SSI (SSI-SCA) trực thuộc tại công ty trách nhiệm hữu hạn quản lý quỹ SSI (SSIAM). Đây là một trong những quỹ công chúng dạng mở với giá trị đăng ký mua tối thiểu là hai triệu đồng và đặc biệt không có giới hạn thời gian hoạt động.

SSI là chứng chỉ quỹ có mục tiêu là tăng trưởng giá trị tài rán ròng dài hạn, tạo ra thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư bằng cách đầu tư vào cổ phiếu của các công ty có nhiều lợi thế cạnh tranh và thu nhập ổn định.

• Chứng chỉ quỹ VFM (VF1)

Quỹ đầu tư VFM (VF1) chính là quỹ đại chúng và có tên gọi là quỹ đầu tư chứng khoán trực thuộc công ty cổ phần quản ký quỹ đầu tư Việt Nam (VFM).

VFM huy động ngồn vốn cá nhân, phấp nhân trong nước và ngoài nước. Quy mô số vốn ban đầu là 300 tỷ đòng vào tháng 4/2003. Sau 10 năm, VF1 đã chuyển đổi thành công từ quỹ đóng sang quỹ mở, đem lại lợi ích tối đa cho các nhà đầu tư.

Quỹ đầu tư VFM với mục tiêu đó là xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, cân đối, tối ưu hóa lợi nhuận cho các nhà đầu tư và giảm thiểu các rủi ro.

• Chứng chỉ quỹ của VCBF

VCBF là chứng chỉ được cấp từ quỹ mở của VCBF và chỉ đầu tư vào các cổ phiếu, trái phiếu đã được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Giá của VCBF được tính vào vào thứ 4 hàng tuần và được thực hiện bởi ngân hàng Standard Chartered. Thông tin về giá và các báo cáo sẽ được công bố trực tiếp trên website và báo cáo trực tiếp với Ủy ban chứng khoán của nhà nước.

• Chứng chỉ quỹ ETF

Quỹ hoán đổi danh mục ETF là quỹ đầu tư với mục tiêu mô phỏng tỷ suất sinh lời của cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, các loại tài sản,… Quỹ ETF được thiết kế dành cho một số lượng nhà đầu tư cùng nhau tham gia góp vốn. Giấy chứng nhận sở hữu của ETF được gọi là chứng chỉ quỹ ETF. Có 2 đặc điểm chính đó là: Một cổ phiếu thông thường khi được niêm yết trên thị trường và được mua/bán giao dịch trên sàn chứng khoán.

6. Hướng dẫn cách mua chứng chỉ quỹ

Các quỹ quản lý đều do các công ty khác nhau điều hành vậy nên mỗi quỹ sẽ có các quy định khác nhau ở mặt điều lệ, cách thức tha gia hay giá trị mua tối thiểu. Và cách mua chứng chỉ quỹ tại công ty chứng khoán VPS cũng như mua cổ phiếu thông thường sẽ theo các bước sau:

Bước 1: Mở tài khoản giao dịch chứng chỉ quỹ tại công ty quản lý quỹ hoặc mở tài khoản chứng khoán tại VPS (Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán tại VPS sẽ được hỗ trợ sử dụng Robot chứng khoán Dstock và phần mềm cổ phiếu Dchart đây là 2 công cụ phân tích chứng khoán hiệu quả)

Bước 2: Chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán VPS đến hành mua/bán chứng chỉ quỹ

Bước 3: Đặc lệnh mua/bán sau khi đã mở thành công tài khoản chứng khoán tại VPS.

• Tiếp theo nhà đầu tư tiến hành đăng nhập trang quản trị VPS SmartOne hoặc đăng nhập VPS SmartOne trên điện thoại.
• Thực hiện click vào nút mua/bán để tiến hành đặt lệnh
• Tiếp theo điền mã của quỹ ETF cần mua.
• Thực hiện điền đầy đủ khối lượng, giá mua, mã Pin đặt lệnh. Sau đó bấm đặt và xác nhận lệnh mua/bán. Trên điện thoại cũng gần tương tư như vậy.

Bước 4: Theo dõi tài khoản trực tuyến thường xuyên tại VPS SmartOne

7. Các tiêu chí đánh giá chứng chỉ quỹ tốt cho nhà đầu tư

Dưới đây là chi tiết các tiêu chí đánh giá để nhà đầu tư tham khảo:

• Cần xem xét kết quả trong quá khứ

Nhà đầu tư khi tìm hiểu, xem xet kết quả của quỹ đầu tư trong quá khứ đã mang lại nguồn lợi nhuận như thế nào trong những năm gần nhất. Đánh giá tỷ suất lợi nhuận và sự ổn định của quỹ thay đổi như thế nào.

Để từ đó, đưa ra được dự đoán tăng trưởng của các chứng chỉ trong tương lai. Đây là một bước rất cơ bản nhà đầu tư nên học và tìm hiểu trước khi đưa ra các quyết định đầu tư vào một chứng chỉ.

• Đa dạng các danh mục đầu tư

Quỹ đầu tư chuyên nghiệp là quỹ luôn đa dạng hóa các danh mục đầu tư ở trên nhiều lĩnh vực. Bằng việc bỏ vốn vào các nguồn chứng khoán bao gồm rủi rỏ dựa theo tỷ lệ đầu tư khác nhau trên thị trường. Việc đa dạng hóa các lĩnh vực đầu tư không thể xóa bỏ được rủi ro nhưng có thể giảm thiểu phần nào với quy tắc chia đều số trứng vào các giỏ khác nhau.

Với từng mục đích của nhà đầu tư là tối đa hóa lợi nhuận hay chỉ cần duy trì một dòng tiền ổn định trong dài hạn thì mỗi quỹ đầu tư sẽ đều có những danh mục sản phẩm thích hợp. Nhà đầu tư có thể tham khảo về các danh mục đầu tư để đánh giá bản thân có phù hợp với mục tiêu đầu tư của quỹ không.

• Khả năng làm việc cùng với các công ty quản lý quỹ

Các công ty quản lý quỹ tập hợp những ngườ có kinh nghiệm đầu tư lâu năm trên thị trường và sẽ giúp nhà đầu tư xây dựng các danh mục đầu tư, phân tích đánh giá thị trường, đưa ra quyết định mua bán chứng khoán.

Quản lý và phân bổ các chứng chỉ hợp lý cũng sẽ thể hiện khả năng làm việc của các công ty có chuyên nghiệp hay không. Nên nhà đầu tư hãy tìm đến các quỹ đầu tư tốt và uy tín trên thị trường để đảm bảo an toàn và lợi nhuận cho bản thân.

• Thông tin công bố minh bạch

Các thông tin được đăng tải lên các phương tiện thông tin đại chúng phải được các công ty quản lý quỹ công bố một cách rõ ràng, minh bạch và đều đặn để nhà đầu tư theo dõi, cập nhập tình hình liên tục.

Để chọn ra một quỹ đầu tư tốt nhất nhà đầu tư cần tìm hiểu ký về công ty quản lý, ngân hàng giám sát, các giấy tờ chứng từ liên quan đồng thời cũng cần nắm rõ những rủi ro và lưu ý quan trọng khi quyết định tham gia đầu tư chứng chỉ.

Như vậy thông qua bài viết, nhà đầu tư đã niếm được những kiến thức cơ bản về chứng chỉ quỹ là gì? và những thông tin cơ bản cần biết. Hy vọng với những chia sẻ trên sẽ giúp nhà đầu tư biết thêm được một kênh đầu tư mới để có thể đem về nguồn lợi nhuận thụ động với số vốn của mình.

Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm một số dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Robot chứng khoán, Youtube chứng khoán,.. Hãy truy cập trực tiếp website: chungkhoanlagi.vn hoặc số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.