Đến với thị trường chứng khoán việc cổ phiếu bị rớt giá hay gặp lỗ là điều không thể tránh khỏi. Vậy cắt lỗ tại thời điểm nào là tối ưu nhất để giảm hao hụt vốn và cắt lỗ là gì? Khi nào nên cắt lỗ. Cùng tìm hiểu chi tiết qua bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về thuật ngữ này.
1. Cắt lỗ là gì? Nguyên tắc khi cắt lỗ trong chứng khoán
a. Cắt lỗ là gì?
Cắt lỗ là một thuật ngữ trong giao dịch chứng khoán và được hiểu là việc bán bớt số lượng cổ phiếu hoặc tài sản đầu tư khác của nhà đầu tư khi giá trị của chúng giảm đến một mức độ nhất định để giảm thiểu tổn thất tài sản của mình.
Cắt lỗ hay còn gọi là Cut Loss – là việc nhà đầu tư đặt lệnh bán/dừng gioa dịch khi tài sản đầu tư vượt mức rủi ro có thể chịu đựng. Đây là một trong những việc nhằm quản trị rủi ro về tài chính cho nhà đầu tư. Thực hiện đúng thời điểm là quy tắt quan trọng trong đầu tư chứng khoán bởi sẽ hỗ trợ nhà đầu tư bảo vệ nguồn vốn và kiểm soát được rủi ro.
b. Nguyên tắc khi cắt lỗ trong chứng khoán
Khi cắt lỗ có nhiều cách nhưng mỗi nhà đầu tưu sẽ cần có quy tắc sao cho phu hợp với bản thân. Không phải cổ phiếu đến ngưỡng giới hạn thì nhà đầu tư mới thực hiện cắt lỗ. Nhà đầu tư cần đưa ra một kết hoạch cụ thể để tìm cách giảm thiểu thiệt hại càng sớm càng tốt.
Điều quan trọng nhà đầu tư cần giữ thua lỗ ở mức an thoàn để còn tiền đầu từ vào các cơ hội khác tốt hơn dưới đây là môt số nguyên tắc khi thực hiện:
- Thực hiện theo phần trăm: Nhà đầu tư sẽ thực hiện dựa vào ngưỡng giới hạn thua lỗ là khi giá cổ phiếu giảm tới con số % nhất định so với giá mua. Theo cách này nhà đầu tư sẽ biết cụ thể thời điểm nên thực hiện cắt và tính được mức lỗ phải chịu.
- Thực hiện theo phân tích kỹ thuật: Nhìn vào biểu đồ kỹ thuật nhà đầu tư có thể xác định được điểm cắt thông qua theo dỗi giá trong các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Khi giá vượt qua ngưỡng thì cần cắt lỗ. Hoặc đánh giá theo mức giá đỉnh, đáy của quá khứ, đường trung bình cộng, đường xu hướng, xác định lượng cầu thị trường tại mức giá,…
Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới nhập mã giới thiệu 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương. Nhà đầu tư sử dụng hoàn toàn miễn phí, phần mềm Dstock, phần mềm hỗ trợ điểm báo mua,bán cổ phiếu Dchart, chứng quyền, phái sinh chính xác cao. Phần mềm Dstock có cả trên IOS hoặc trên ANDROID.
2. Nguyên nhân chủ yếu cần phải cắt lỗ
Nhà đầu tư khi tham gia thị trường đầu tư chứng khoán rất cần tìm hiểu rõ nguyên nhân để biết cắt lỗ đúng thời điểm để đảm bảo còn tiền để tìm cơ hội đầu tư mới. Nguyên nhân chủ yếu khiến nhà đầu tư cần biết đó là:
- Tài khoản đầu tư giảm dần là nguyên nhân đầu tiên
Điều này thể hiện qua việc khi nhà đầu tư mua cổ phiếu với mức giá ban đầu, sau 1 tháng giá cổ phiếu đó giảm và vẫn có xu hướng giảm sau vài phiên giao dịch. Nhà đầu tư quyết định bán số cổ phiếu đó đi để thu lại vốn. Đây chính là cắt lỗ. Tuy nhiên, trường hợp nhà đầu tư cố giữ cổ phiếu này thì sẽ tiếp tục lỗ theo tỷ lệ thuận với giá cổ phiếu
- Cơ cấu tài sản cũng là nguyên nhân
Có thể nhìn thấy khi nhà đầu tư mau cổ phiếu trong đó có cả mã lãi và mã lỗ. Mỗi mã lãi trung bình là 5%. Mỗi mã lỗ trung bình là 15%. Cộng danh mục các mã thấy bị âm. Đây là dấu hiệu của việc quản trị rủi ro và nhà đầu tư cần thực hiện Cut Loss để tìm các mã đầu tư khác hiệu quả hơn
- Vượt ngưỡng cắt lỗ là nguyên nhân
Dựa theo chiến lược của các nhà đầu tư để chọn chấp nhận rủi ro ở mức 5% hoặc 10%. Có những trường hợp nhà đầu tư sẽ tiếp tục với mã cổ phiếu dù danh mục đầu tư đã chạm đến ngưỡng -10%. Khi vượt qua ngưỡng này nhà đầu tư có thể bán thẳng để Cut Loss.
Thực tế theo các chuyên gia có kinh nghiệm, một mã cổ phiếu đã mất 10% giá trị nó bắt buộc phải tăng đúng 11% thì mới hòa vốn. Nên nhà đầu tư cần có kế hoạch bán ra thay vì chờ đợi trong vô vọng để tìm được các cơ hội mới.
- Lựa chọn cổ phiếu đầu tư “SAI” là nguyên nhân thứ tư
Khi nhà đầu tư chọn mua cổ phiếu của các doanh nghiệp uy tín, có kết quả kinh doanh ổn định thì coi như là đang bảo hiểm cho tài sản của mình. Nhà đầu tư nếu chọn mua cổ phiếu của các doanh nghiệp tốt, giá cả tốt thì hoàn toàn có thể nắm giữ cổ phiếu đó thời gian dài mà không cần Cut Loss.
3. Khi nào nên cắt lỗ?
Khi đầu tư vào bất kỳ hình thức nào thì việc kiểm soát thua lỗ là việc quan trọng, nhà đầu tư nên cần thực hiện Cut Loss sớm để bảo vệ chính số tiền đầu tư cửa mình, tìm ra các cơ hội mới để kiếm lại số tiền đã bị mất.
Việc cắt lỗ trong chứng khoán là việc chủ động bán cổ phiếu đang bị xuống giá hoặc biến động mạnh để thu hồi vốn, tránh trường hợp ngày càng thua lỗ nặng hơn đặc biết với các nhà đầu tưu sử dụng margin nhiều.
Thời điểm thực hiện cut loss theo nhà đầu tưu chứng khoán nổi tiếng Mỹ Philip Arthur Fisher đó là khi thấy thị trường có nhiều biến động khiến cả các cổ phiếu tốt cũng đang có xu hương giảm hoặc doanh nghiệp có dấu hiệu tăng trưởng kinh doanh sụt giảm.
Với các trường hợp giá cổ phiếu giảm nhà đầu tư quyết định Cut Loss nhưng sẽ tùy thuộc vào mức độ chịu đựng rủi ro của nhà dầu tư cũng như khả năng biến động của cổ phiếu này. Thường nhà đầu tưu sẽ chọn bán cổ phiếu khi cổ phiếu đó giảm 7% -8% so với giá mua vào. Thực tế,cố phiếu điều chỉnh giảm giá là điều bình thường nhưng nếu cổ phiếu đó đang tốt mà giảm 8% thì cổ phiếu hoặc thị trường này đang bất ổn.
Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần tìm hiểu về biến động thị trường, nếu xu hướng giá xuống nhà đầu tư có thể cắt lỗ sớm hơn ở mức 3% -5%. Bởi xu hướng giảm của thị trường sẽ kéo theo giá cổ phiếu giảm. Nên nhà đầu tư rất cẩn xem xét về danh mục đầu tư để có quyết định bán ra hợp lý, giảm đi tổn thất đáng có.
Hoặc nhà đầu tư có thể dựa theo cách xác định điểm Cut Loss qua các chỉ số:
- Chỉ số đường trung bình cộng: Xác định giá cổ phiếu đạt tới ngưỡng hỗ trợ hay kháng cự để có phương án kịp thời.
- Đường xu hướng ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự: Khi khối lượng giao dịch của mã cổ phiếu tại mức giá trong vùng này thì cổ phiếu có thể thay đổi, nhà đầu tư cần lưu ý
- Đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới vùng hỗ trợ trọng yếu: Khi giá giảm sâu vượt ngưỡng này thì lệnh kích hoạt bán ra cổ phiếu để thu tiền về nên cần.
Bài viết trên chúng tôi chia sẻ về thuật ngữ cắt lỗ là gì? Nguyên nhân, nguyên tắc khi thực hiện và khi nào lên cắt lỗ. Hy vọng với những thông tin hữu ích này nhà đầu tư hiểu hơn về nguyên tắc của việc này để từ đó có chiến lược đầu tư hiệu quả.
Nhà đầu tư có thể tham khảo một số dịch vụ chứng khoán chúng tôi đang cung cấp đó là: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Phần mềm chứng khoán, Youtube chứng khoán,..Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc liên hệ trực tiếp qua số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
