Một trong những thước đo hiệu quả của các khoản đầu tư và được sử dụng để lựa chọn cổ phiếu đó là CAGR tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm. Đây là thuật ngữ rất quen thuộc cùng tìm hiểu chi tiết về khái niệm CAGR? Công thức tính và ý nghĩa của CAGR qua bài viết dưới đây.
1. Khái niệm và ý nghĩa của CAGR là gì?
a. Khái niệm của CAGR là gì?
CAGR là viết tắt của Compound Annual Growth Rate và là tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm hay còn gọi là tỷ suất lợi nhuận trung bình năm. Đây có thể được coi là một trong những thước đo tỷ lệ tăng trưởng của các khoản đầu tư theo thời gian bằng năm, có tính đến ảnh hưởng của lãi kép và được biểu thị bằng dạng số tương đối (%).
CAGR được sử dụng để đo lường và so sánh hiệu suất trong quá khứ của các khoản đầu tư như quỹ tương hỗ, ETF, cổ phiếu, các dự án và các dự đoán lợi nhuận dự kiến trong tương lai.
b. Ý nghĩa của CAGR trong phân tích đầu tư chứng khoán
- Đối với các doanh nghiệp, nhà quản trị
Khi tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm càng lớn thì dự án đầu tư càng phát triển. Đối với các nhà quản trị, thông qua chỉ số CAGR này có thể hỗ trợ đưa các chiến lược phát triển kinh doanh cho doanh nghiệp đặc biệt với những dựa án thực hiện trong thời gian dài.
Thông quá tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm có thể nhận thấy được cơ hội và sự thành công từ các khoản đầu tư.Doanh nghiệp và nhà quản trị từ đó sẽ có kế hoạch và chiến lược phù hợp với dự án sắp tới. Khi tỷ lệ tăng trưởng kép trong lợi nhuận, doanh thu cao là thể hiện doanh nghiệp đang kinh doanh có hiệu quả. Có thể sẽ tiếp tục phát triển và đang theo đúng định hướng sẵn có.
Ngược lại, khi tỷ lệ tăng trưởng kép thấp thì đây sẽ là dấu hiệu thể hiện các khoản đầu tư hoặc việc kinh doanh đang rất kém hiệu quả. Khi này doanh nghiệp và các nhà quản trị cần xem xét lại và kịp thời có phương án điều chỉnh để cải thiện tình hình lợi nhuận.
- Đối với các nhà đầu tư
Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm sẽ hỗ trợ nhà đầu tư nhìn thấy được sự tăng trưởng của khoản đầu tư. Khi tỷ lệ này càng cao thì chứng tỏ đầu tư càng hiệu quả và sẽ đem về lợi nhuận cao. Nhà đầu tư yên tâm về khoản đầu tư và có khả năng hoàn vốn nhanh chóng, thu được về lãi ròng.
Trường hợp khi một doanh nghiệp có tỷ lệ tăng trưởng kép doanh thu, lợi nhuận cao sẽ có được đánh giá tốt và khi này cổ phiếu của doanh nghiệp cũng sẽ được nhà đầu tư rót vốn vào nhiều để đầu tư.
Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần lưu ý đó là CAGR chỉ dựa trên giá trị đầu cuối và thường bỏ qua những biến động trong khoảng thời gian đầu tư nên nhà đầu tư cũng cần kết hợp thêm cùng với các chỉ số khác để phân tích, đánh giá tiềm năng của doanh nghiệp.
Đặc biệt, các khoản đầu tư qua quỹ tương hỗ, ETF hay các dự án, danh mục đầu tưu khác nhà đầu tư rất cần xem xét về thương hiệu, định vị của các quỹ đó trên thị trường, mức độ chuyên nghiệp của đội ngũ quản lý, chi phí của quỹ tương hỗ,…
Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới nhập mã giới thiệu 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương. Nhà đầu tư sử dụng hoàn toàn miễn phí, phần mềm Dstock, phần mềm hỗ trợ điểm báo mua,bán cổ phiếu Dchart, chứng quyền, phái sinh chính xác cao. Phần mềm Dstock có cả trên IOS hoặc trên ANDROID.
2. Công thức tính của CAGR
Công thức tính như sau:
CAGR = [(Số dư cuối kỳ / Số dư đầu kỳ) ^ 1/ n] – 1
Trong đó:
Số dư cuối kỳ đây là giá trị khoản đầu tư tại thời điểm cuối kỳ đầu tư
Số dư đầu kỳ là giá trị khoản đầu tư tại thời điểm đầu kỳ đầu tư
n là số năm đã đầu tư
Ví dụ cụ thể như sau:
Năm 2020 cổ phiếu A là 60.000 VNĐ mỗi cổ phiếu, tổng số tiền đầu tưu là 600 tr VNĐ. Sau 3 năm, vào năm 2023 cổ phiếu có đà tăng lên là 90.000 VNĐ mỗi cổ phiếu và khoản đầu tư của nhà đầu tư sẽ có giá trị hiện tại là 900 tr VNĐ.
Áp dụng công thức tính vào kết quả sẽ có là:
Số dư cuối kỳ: 600.000.000 VNĐ
Số dư đầu kỳ: 900.000.000 VNĐ
Số năm: 3
Nhập dữ liệu vào công thức [(900.000.000 – 600.000.000) ^(1/3) – 1 = 14%
Như vậy, qua bài viết trên chúng tôi đã giới thiệu tới nhà đầu tư về khái niệm CAGR là gì? ý nghĩa, công thức tính của tỷ lệ tăng trưởng hàng năm. Hy vọng qua những chia sẻ hữu ích trên nhà đầu tư sẽ hiểu hơn về tỷ lệ này và kết hợp cùng với số liệu, công cụ phân tích khác để có chiến lược đầu tư hiệu quả.
Nhà đầu tư có thể tham khảo một số dịch vụ chứng khoán chúng tôi đang cung cấp đó là: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Phần mềm chứng khoán, Youtube chứng khoán,..Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc liên hệ trực tiếp qua số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
