Trên thực tế, giải chấp là hình thức giải trừ thế chấp tài sản hiện đang ở ngana hàng vay vốn khi đến kỳ hạn thanh toán nhưng khách hàng không có khả năng chi trả. Vậy trong chứng khoán bán giải chấp cổ phiếu là gì? Nguyên nhân và làm thế nào để tránh được tình trạng này xảy ra cùng tìm hiểu tại bài viết dưới đây.
1. Tìm hiểu bán giải chấp là gì? Bán giải chấp cổ phiếu là gì?
a. Bán giải chấp là gì?
Bán giải chấp là khi chủ sở hữu tài sản không có khả năng trả được những khoản vay trước thời hạn. Ngân hàng khi này sẽ tịch thu khoản tài sản đó của người cho vay. Ngân hàng sẽ thực hiện nghĩa vụ của mình bằng cách thanh lý các khoản tài khoản này của khách hàng càng nhanh càng tốt bằng cách đấu giá tài sản.
Hiểu theo một cách đơn giản thì giải chấp là yếu tố bắt buộc với người đi vay khi đến hạn trả nợ gốc cho phía ngân hàng. Trường hợp thanh lý hợp đồng không đúng thời hạn sẽ bị chuyển thành nợ quá hạn làm ảnh hưởng đến điểm tín dụng của người vay.
b. Khái niệm bán giải chấp cổ phiếu
Bán giải chấp cổ phiếu hay còn được viết là Force Sell) là tình huống mà công ty chứng khoán bán bớt cổ phiếu của nhà đầu tư nhằm hạ tỷ lệ nợ của nhà đầu tư về mức an toàn theo quy định.
Hoặc có thể hiểu như sau khi một công ty chứng khoán bán bớt cổ phiếu của nhà đầu tư nhằm hạ tỷ lệ nợ về mức an toàn theo quy định được gọi là bán giải chấp cổ phiếu. Việc bán này thường xảy ra khi các nhà đầu tư sử dụng giao dịch ký quỹ và giá cổ phiếu rớt xuống dưới mức cho phép của công ty chứng khoán nhưng nhà đầu tư vẫn chưa nộp thêm tiền.
Nhà đầu tư cần chú ý trước hi bán giải chấp cổ phiếu, các công ty chứng khoán sẽ gửi thông bóa đến khách hàng biết trước 1 đến 2 ngày. Trường hợp không muốn bị bán giải chấp cổ phiếu, nhà đầu tư cần phải nộp thêm tiền vào tài khoản ký quỹ do công ty chứng khoán quy định để đạt mức an toàn tối thiểu.
Ví dụ cụ thể:
Nhà đầu tư có 1,5 tỷ, mua 100 cổ phiếu A trị giá 3,5 tỷ đồng (giá 35.000 VND/cổ phiếu)
Công ty chứng khoán cho khách hàng vay 70% (3,5 tỷ x 0,07 = 2,45 tỷ ) và nhà đầu tư bỏ vốn 30% (1,05 tỷ). Tỷ lệ kỹ quỹ là trên 30%, ngưỡng duy trì là 35%.
Sau khoảng 2 tháng cổ phiếu xuống 30.000 VND/cổ phiếu:
Tổng tài sản còn: 3,5 tỷ đồng, vốn nhà đầu tư còn 1 tỷ đồng. Tỷ lệ ký quỹ = 1 tỷ/ 3 tỷ = 33%
Nhà đầu tư khi này sẽ bị Call Margin. CTCK yêu cầu nhà đầu bán cổ phiếu, hoặc nộp thêm tiền vào tài khoản.
Thị trường sau đó lao dốc xuống còn 25.000 VND/cổ phiếu:
Tổng tài sản khi ấy chỉ còn: 25.000 x 100.000 = 2,5 tỷ đồng
Vốn của nhà đầu tư khi này còn: 1,5 tỷ – (10.000 x 100.000) = 500 triệu
Tỷ lệ ký quỹ lúc này sẽ là 500 triệu /2,5 tỷ = 20%. Như vậy nhà đầu tư bị CTCK buộc bán giải chấp.
Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán VPS nhập mã giới thiệu hoặc chuyển ID môi giới về 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương sẽ được chúng tôi hỗ trợ sử dụng phần mềm Robot chứng khoán Dstock và phần mềm phân tích cổ phiếu Dchart. Đây là 2 sản phẩm hỗ trợ nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro khi đầu tư.
2. Nguyên nhân của bán giải chấp cổ phiếu
Việc phải bán giải chấp cổ phiếu xảy ra khi các nhà đầu tư sử dụng Margin (sử dụng đòn bẩy tài chính). Các công ty chứng khoán hiện nay cũng đã có nhiều cách thức để xử lý tài khoản Margin. Khi thị trường chứng khoán lao dốc hay cổ phiếu nào đó tụt dốc, thì nhà đầu tư sẽ thường phải thực hiện một cách duy nhất là bán giải chấp cổ phiếu.
Có thể nhà đầu tư chưa biết: Khi công ty chứng khoán công bố cắt Margin cổ phiếu A thì những nhà đầu tư khi đang nắm giữ cổ phiếu A (có sử dụng Margin) thì cần phải lựa chọn:
- Một bán ra hoặc nạp thêm tiền vào tài khoản Margin cho công ty chứng khoán
- Hoặc Thực hiện đồng thời cả 2. Thời gian đê nhà đầu tư xử lý Margin dao động từ khoảng 2 đến 5 phiên giao dịch.
3. Những điều cần tránh để cổ phiếu không bị bán giải chấp
Thực hiện bán giải chấp cổ phiếu là việc thường sẽ gây thiệt hai vô cùng lớn cho các nhà đầu tư. Để tránh cho tình trạng này nhà đầu tư cần:
- Theo dõi sát sao tỷ lệ ký quỹ tài khoản chứng khoán của chính mình cũng như mọi biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư đang nắm giữ.
- Trường hợp có thể nộp thêm tiền vào tài khoản thì chủ động nộp bổ sung sớm để ngừng việc bán giải chấp sau đó tìm mọi cách để bảo toàn vốn sau.
- Không nên quá tham lam, trường hợp khi thấy có tín hiệu xấu thì nên bán đi trước, chấp nhận lỗ nhẹ còn hơn lỗ nặng, mất quyền kiểm soát. Luôn xem xét kỹ tất cả các danh mục đầu tư, xem có danh mục nào gần chạm đến ngưỡng duy trì và ngưỡng xử lý hay chưa
- Chỉ nên sử dụng Margin khi đã có kinh nghiệm dày dặn và sử dụng ở mức độ vừa phải luôn đảm bảo được độ an toàn cho tài khoản của mình. Không nên thực hiện giao dịch ký quỹ với những cổ phiếu mang tính đầu cơ.
- Các tỷ lệ ký quỹ của CTCK là khác nhau, nhà đầu tư cần nên tìm hiểu kỹ trước rồi hãy quyết định. Nên phân tích cổ phiếu mà mình lựa chọn đầu tư, có tiềm năng thì hãy xuống vốn còn nếu không thì chưa nên quá mạo hiểm.
Trên thực tế, khi đến với thị trường đầu tư chứng khoán đòi hỏi nhà đầu tư rất cần có tính kỷ luật cao, chấp nhận cắt lỗ khi tỷ lệ vay Margin về mức rủi ro để không bị tổn thất nhiều, trường hợp càng ôm nhiều chỉ càng rơi vào trạng thái lỗ và dễ vào tình trạng buộc phải bán giải chấp cổ phiếu và mất trắng.
Với những chia sẻ chi tiết về bán giải chấp cổ phiếu tại bài viết trên hy vọng với những chia sẻ hữu ích trên nhà đầu tư hiểu thêm nguyên nhân và cách phòng tránh để cổ phiếu không phải bán giải chấp.
Nhà đầu tư có thể tham khảo một số dịch vụ chứng khoán chúng tôi đang cung cấp đó là: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Phần mềm chứng khoán, Youtube chứng khoán,..Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc liên hệ trực tiếp qua số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
