Chứng khoán phái sinh là một trong những sản phẩm điển hình hỗ trợ nhà đầu tư sinh lợi nhuận. Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính còn khá mới với nhiều nhà đầu tư F0. Cùng chúng tôi tìm hiểu về các mã chứng khoán phái sinh tại bài viết dưới đây để hiểu hơn về chứng khoán phái sinh.
1. Giới thiệu về chứng khoán phái sinh
a. Khái niệm chứng khoán phái sinh là gì?
Tại khoản 9 Điều 4 của Luật Chứng khoán 2019 có định nghĩa: Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng, bao gồm hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, trong đó xác nhận quyền,nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian hoặc vào ngày đã được xác định trong tương lai.
Thị trường chứng khoán phái sinh là nơi trao đổi, giao dịch, mua/bán chứng khoán phái sinh hoạt động hợp pháp dưới sự quản lý của pháp luật và nhà nước.
b. Phân loại chứng khoán phái sinh
Chứng khoán phái sinh được chia thành 4 loại chính đó là:
- Hợp đồng tương lai: Là hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán
- Hợp đồng kỳ hạn: Đây là thỏa thuận giữa hai bên tham gia để mua và bán một loại tài sản ở một thời điểm nhất định trong tương lai với mức giá được xác định trước ngay ở thời điểm hiện tại
- Hợp đồng quyền chọn: Bao gồm quyền chọn mua và quyền chọn bán
- Hợp đồng hoán đổi: Là một thỏa thuận giữa hai bên về việc hoán đổi các dòng tiền phát sinh từ các công cụ tài chính trong tương lai. Hợp đồng này cũng sẽ quy định rõ thời điểm hoán đổi dòng tiền và phương pháp tính toán cụ thể chi tiết.
Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương sẽ được hỗ trợ sử dụng miễn phí phần mểm Robot chứng khoán Dstock và phần mềm phân tích cổ phiếu Dchart. Đây là 2 công cụ hỗ trợ nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả lợi nhuận. Nhà đầu tư tải trên IOS, ANDROID.
2. Các mã chứng khoán phái sinh hiện nay
Hiện nay trên thị trường chứng khoán phái sinh có 2 mã chứng khoán phái sinh đó là:
a. Mã chứng khoán phái sinh thứ nhất là Mã hợp đồng tương lại trên chỉ số cổ phiếu VN30
Được niêm yết trên sàn HOSE VN30 là đại diện cho 30 cổ phiếu được niêm yết trên sàn, có vốn hóa thị trường và tính thanh khoản cao nhất với nhiều yếu tố kỹ thuật khác.
Giá trị của 30 cổ phiếu này chiếm 80% tổng giá trị vốn hóa và 60% tổng giá trị giao dịch trên toàn thị trường. Ngoài ra, VN30 còn được điều chỉnh để tính toán dựa trên tỷ lệ cổ phiếu hiện đang lưu hành tự do có điều chỉnh, đồng thời có giới hạn quy mô vốn hóa tối đa (10%) của mỗi cổ phiếu trong rổ.
Mã chứng khoán phái sinh của hợp đồng tương lai chỉ số VN30 có dạng: VN30F – năm đáo hạn – tháng đáo hạn. Ví dụ cụ thể như sau:
- VN30F1901: Có ý nghĩa là hợp đồng tương lai VN30 sẽ đáo hạn vào tháng 1 năm 2019
- VN30F1902: Có ý nghĩa là hợp đồng tương lai VN30 sẽ đáo hạn vào tháng 2 năm 2019
b. Mã chứng khoán phái sinh thứ hai là Mã hợp đồng tương lai trên trái phiếu Chính phủ
Ở một thời điểm nào đó, Sở giao dịch Chứng khoán niêm yết hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ có tháng đáo hạn là 3 tháng gần nhất. Hợp đồng tương lai trên trái phiếu chính phủ có 3 tháng đáo hạn gần theo chu kỳ của quý gần nhất với các tháng theo chu kỳ quý là 3, 6, 9, 12.
Điều này được thể hiện qua các mã chứng khoán phái sinh của hợp đồng tương lai trên trái phiếu chính phủ cụ thể như sau:
- VGB5F1806: Là hợp đồng tương lại trên Trái phiếu chính phủ đáo hạn vào tháng 6 năm 2018
- VGB5F1812: Là hợp đồng tương lai trên trái phiếu chính phủ đáo hạn vào tháng 12 năm 2018.
3. Đối tượng tham gia thị trường chứng khoán phái sinh
Những đối tượng tham gia thị trường chứng khoán phái sinh đó là:
- Những nhà tổ chức hoặc cá nhân có nhu cầu giao dịch tài sản cơ sở, đầu tư chứng khoán phái sinh để phòng ngừa rủi ro, hạn chế biến động về tài sản
- Các tổ chức hoặc cá nhân tham gia mua/bán một hoặc nhiều chứng khoán phái sinh nhằm kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệnh giá.
Qua bài viết trên chúng tôi muốn giới thiệu tới các nhà đầu tư về các mã chứng khoán phái sinh hiện nay đó là mã chứng khoán phái sinh chỉ số VN30 và mã chứng khoán phái sinh trái phiếu chính phủ. Hy vongk qua bài viết nhà đầu tư hiểu hơn về các mã chứng khoán qua đó có chiến lược đầu tư hiệu quả và đúng đắn.
Nhà đâu tư có thể tham khảo thêm về một số dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp như: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Phần mềm chứng khoán, Robot chứng khoán, Youtube chứng khoán,.. …Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc liên hệ qua số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
