Nhà đầu tư đang tìm kiếm kênh đầu tư có khả năng sinh lời tốt nhưng ít rủi ro thì trái phiếu luôn là kênh lựa chọn ý tưởng. Vậy mua trái phiếu là gì? Mua trái phiếu như thế nào? Cùng chúng tôi tìm hiểu chi tiết tại bài viết dưới đây để có chiến lược đầu tư phù hợp và đúng đắn.
1. Trái phiếu là gì? Các loại thị trường trái phiếu hiện nay
a. Trái phiếu là gì?
Trái phiếu được hiểu đơn giản là một loại chứng khoán được phát hành bởi tổ chức, công ty hoặc nhà nước nhằm xác nhận nghĩa vụ trả nợ gốc, lãi cũng như các nghĩa vụ khác cho nhà đầu tư sở hữu trái phiếu.
Trái phiếu tiếng Anh là Bonds và được phát hành bởi các đơn vị phát hành theo quy định của pháp luật và thường sẽ gặp nhất đó là các doanh nghiệp.
Doanh nghiệp phát hành trái phiếu theo nguyên tắc tự vay và tự trả, tự chịu trách nhiệm về hiệu quả sử dụng vốn vay cũng như khả năng trả nợ khi đến hạn. Mục đích của việc phát hành trái phiếu đó là huy động vốn từ thị trường để sử dụng cho việc kinh doanh, mở rộng quy mô hoặc để cơ cấu các khoản nợ tài chính của doanh nghiệp.
Trái phiếu là sản phaarm của thị trường chứng khoán và được tổ chức phát hành với mục đích nhằm huy động vốn từ thị trường sơ cấp hoặc thứ cấp. Cũng gần như khi đi vay tiền, bên phát hành phải thực hiện trả lãi mỗi kỳ và hoàn trả nợ gốc vào ngày đáo hạn.
b. Các loại thị trường trái phiếu hiện nay
Hiện nay trên thị trường có những loại trái phiếu khác nhau. Hiện tại có 3 hình thức đầu tư trái phiếu phổ biến được phân loại theo đối tượng phát hành cụ thể như sau:
- Trái phiếu chính phủ: Đây là trái phiếu được phát hành bởi Chính Phủ của một quốc giá với mục đích đầu tư, phát triển kinh tế hay bù đắp những khoản thiếu hụt trong ngân sách nhà nước. Đây đc coi là tài sản an toàn nhất trong phạm vi quốc gia.
- Trái phiếu được chính phủ bảo lãnh: Đây là trái phiếu cho các doanh nghiệp, các ngân hàng và các tổ chức đầu tư tài chính. Đối tượng phát hành trái phiếu này là Ngân hàng Phát triển Việt Nam và Ngân hàng Chính sách Xã hội.
- Trái phiếu doanh nghiệp: Phát hành trái phiếu là hình thức huy động vốn dài hạn của doanh nghiệp. Với số vốn huy động được, doanh nghiệp sẽ sử dụng với mục đích mở rộng kinh doanh, phát treiern các dự án mới hay mua lại, sác nhập một công ty khác.
2. Mua trái phiếu là gì?
Mua trái phiếu là cho người phát hành vay vốn và như vậy trái chủ là chủ nợ của nhà phát hành. Là người nắm giữ trái phiếu (trái chủ) có quyền đòi các khoản thanh toán theo cam kết về khối lượng và thời hạn, song không có quyền tham gia và những vấn đề của bên phát hành.
Người mua trái phiếu được gọi là trái chủ – chủ nợ của tổ chức phát hành. Trái phiếu: người sở hữu là trái chủ, doanh nghiệp nợ tiền bạn. Cổ phiếu: Người sở hữu là cổ đông, nhà đầu tư góp vốn vào doanh nghiệp và không được hoàn trả vốn góp mà chỉ nhận cổ tức mãi mãi.
Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương sẽ được hỗ trợ sử dụng miễn phí phần mềm Robot chứng khoán Dstockvà phần mềm phân tích cổ phiếu Dchart. Đây là 2 công cụ hỗ trợ nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả lợi nhuận. Nhà đầu tư tải trên IOS, ANDROID.
3. Các phương thức mua trái phiếu tại thị trường Việt Nam
Hiện tại ở thị trường Việt Nam có 3 cách chính đó là:
- Cách 1: Mua trái phiếu trực tiếp qua đơn vị phát hành trái phiếu (thị trường sơ cấp)
Đây là hình thức đầu tư với số vốn lớn và thường không được khuyến khích cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Đối tượng mua dưới dạng này các quỹ đầu tư, ngân hàng hay các công ty chứng khoán.
- Cách 2: Đầu tư trái phiếu gián tiếp thông qua các quỹ đầu tư
Đây được coi là cách đầu cách đầu tư an toán nhất, tuy nhiên lợi nhuận thu được sẽ thấp hơn nhiều so với các phương thức đầu tư khác.
- Cách 3: Mua trái phiếu qua các kênh phân phối trung gian (thị trường thứ cấp)
Hiểu cách đơn giản thì cách mua này là việc những đơn vị trung gian sẽ mua trái phiếu trực tiếp từ nhà phát hành sau đó bán lại với các nhà đầu tư với số vốn nhỏ hơn. Đây là phương thức mua được phổ biến nhất tại thị trường Việt Nam với những ưu điểm mà nó mang lại.
Trường hợp đã có nền tảng kiến thức và xác định trái phiếu mình sẽ mua thì kênh đầu tiên là dành cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể trực tiếp mua trái phiếu từ ngân hàng hay công ty chứng khoán mà nhà đầu tư tin tưởng. Nhà đầu tư sẽ được cung cấp những thông tin về những trái phiếu mà họ đang có thể nhà đầu tư lựa chọn.
Trường hợp nhà đầu tư chưa có nhiều những kiến thức và chưa quyết định được trái phiếu nhà đầu tư muốn mua thì đơn vị tư vấn kiêm phân phối là lựa chọn phù hợp với nhà đầu tư. Ngoài việc hỗ trợ nhà đầu tư mua trái phiếu và đưa ra những quyết định đầu tư trái phiếu một cách hiệu quả hơn bằng việc đưa ra những thông tin phân tích, tìm hiểu về doanh nghiệp phát hành trái phiếu.
4. Các yếu tố cơ bản để lựa chọn mua trái phiếu như thế nào?
Trái phiếu là một tài sản phổ biến và được coi là an toàn trong thế giới đầu tư và ngày càng trở nên phát triển ở thị trường Việt Nam, đặc biệt đó là trái phiếu doanh nghiệp. Cùng chúng tôi tìm hiểu 4 yếu tố để nhà đầu tư lựa chọn mua trái phiếu dễ dàng.
- Thời điểm – Xem xét chu kỳ thị trường chứng khoán
Trái phiếu đang được coi là một sản phẩm có tính an toàn cao không phải không có lý do giới đầu tư gọi là trái phiếu là tài sản trú ẩn. Rủi ro gần như là duy nhất mà nhà đầu tư Việt Nam có thể gặp phải khi kinh doanh phát hành trái phiếu phá sản và không có khả năng chi trả.
Đầu tư trái phiếu phù hợp với chu kỳ suy thoái của thị trường chứng khoán. Khi các dấu hiệu suy thoái bắt đầu xuất hiện nhà đầu tư có thể bán ra cổ phiếu có mức biến động giá cao (hay rủi ro cao) và mua vào trái phiếu có mức lãi suất ổn định.
- Xem xét rủi ro doanh nghiệp
Các yếu tố để xem xét mức độ an toàn của trái phiếu đó là:
Lịch sử: Lựa chọn các doanh nghiệp đã niêm yết và có lịch sử kinh doanh có lãi, lịch sử trả cổ tức đều đặn ngay cả khi kinh tế suy thoái.
Đầu ngành: Các doanh nghiệp đầu ngành với thị phần lớn sẽ hỗ trợ hạn chế được rủi rỏ trong cạnh tranh thường tạo dòng tiền ổn định để phục vụ việc chi trả.
Ban quản trị: Một ban lãnh đạo có kinh nghiệm và uy tín tốt sẽ luôn là yếu tố tiên quyết trong việc đánh giá mức độ tin cậy của các doanh nghiệp.
Tài chính vững chắc: Tỉ lệ nợ an toàn, tăng trưởng tốt, dòng tiền ổn định.
- Cân đối lãi suất và rủi ro
Doanh nghiệp càng có rủi rỏ càng cao thì lãi suất trái phiếu phát hành sẽ càng cao nhằm thu hút nguồn vốn tham gia mua. Nhà đầu tư cần tự xác định khả năng chịu rủi ro của mình để từ đó cân đối với mức lợi suất khi đầu tư trái phiếu doanh nghiệp.
- Lựa chọn thời hạn trái phiếu
Nhà đầu tư rất cần quan tâm tới việc lựa chọn cho mình về mức thời hạn trái phiếu phù hợp dựa trên nhu cầu cá nhân. Thông thường thời hạn càng dài (khoảng thời gian “kẹt” vốn càng dài) thì mức lãi suất lại càng cao.
5. Lưu ý khi mua trái phiếu
- Trái phiếu không phải tiền gửi ngân hàng, Trái phiếu được phát hành với nguyên tắc tự vay, tự trả, tự chịu trách nhiệm về khả năng trả nợ nên các nhà đầu tư khi mua cần xác định đó sẽ là rủi ro.
- Khi được giới thiệu mua trái phiếu riêng lẻ nhà đầu tư cần phải lưu ý rằng các quy định của pháp luật chỉ cho phép các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mới được mua riêng lẻ trái phiếu.
- Các tổ chức tín dụng, công ty chứng khoán phân phối chào mời mua trái phiếu không có nghĩa là tổ chức này đang đảm bảo an toàn cho việc mua trái phiếu. Bởi các tổ chức này chỉ cung cấp dịch vụ và hưởng phí dịch vụ từ các nguồn phát hành mà không chịu trách nhiệm về khả năng trả nợ của tổ chức phát hành.
- Bảo lãnh phát hành là việc tổ chức bảo lãnh có cam kết với bên phát hành để phân phối số trái phiếu cần phát hành.
Qua bài viết với những chia sẻ hữu ích về mua trái phiếu là gì? phương thức mua trái phiếu như thế nào? JHy vọng nhà đầu tư sẽ có chiến lược đầu tư hiệu quả và phù hợp. Đặc biệt nhà đầu tư cần lưu ý về việc nắm giữ trái phiếu trong một khoảng thời gian nhất định để nhận lợi tức.
Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm về một số dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp đó là: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Robot chứng khoán, Youtube chứng khoán,… Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc liên hệ qua hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
