[2 TRICK] Hedging trong chứng khoán là gì? Ứng dụng phòng vệ Hedging Tool của VPS

Tham gia đầu tư chứng khoán nhà đầu tư có thể đạt được lợi nhuận trong thời gian ngắn nhưng cũng không thể tránh khỏi rủi ro về thua lỗ. Một công cụ để phòng vệ đó là Hedging. Vậy Heding trong chứng khoán là gì? Ứng dụng Heding trong chứng khoán và cách sử Hedging Tool của VPS như thế nào? Chi tiết tại bài viết dưới đây.

I. Tìm hiều về Hedging trong chứng khoán

1. Hedging trong chứng khoán là gì?

Hedging trong chứng khoán (phòng vệ giá) là các phương án bảo vệ danh mục đầu tư, hạn chế rủi ro thiệt hại khi thị trường có diễn biến xấu, bảo vệ danh mục khỏi biến động giá không mong muốn. Đề phòng vệ giá, nhà giao dịch sẽ cần mở một vị thế đối nghịch với vị thế đang nắm giữ.

Ưu điểm của Hedging trong chứng khoán đó là:

• Tăng tính ổn định: Hedging trong chứng khoán sẽ hỗ trợ nhà đầu tư, doanh nghiệp ổn định lợi nhuận và hoạt động kinh doanh.
• Tăng cường khả năng cạnh tranh: Hedging hỗ trợ các nhà đầu tư, doanh nghiệp cạnh tranh hiệu quả hơn trong môi trường kinh doanh với nhiều biến động
• Giảm thiểu rủi ro: Heding hỗ trợ giảm thiểu những tổn thất có thể xảy ra do biến động giá cả hoặc tỷ giá.

Nhược điểm của Hedging đó là:

• Tăng chi phí: Hedging có thể sẽ làm tăng chi phí đầu tư hoặc kinh doanh do nhà đầu tư cần trả phí cho các hợp đồng Hedging. Vậy nên trước khi sử dụng nhà đầu tư cần tự cân đối lợi ích với chi phí bỏ ra để phòng hộ. Chi phí cho việc sử dụng Hedging sẽ khiến nhà đầu tư bị mất một khoản lợi nhuận.
• Tăng phức tạp: Chiến lược Hedging phúc tạp và cần có kiến thức chuyên môn
• Tiềm ẩn rủi ro: Nhà đầu tư dễ gặp rủi ro đối ứng, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất,..

2. Ứng dụng Heding vào các thị trường tài chính Việt Nam

Tại thị trường Việt Nam, phương pháp đầu tư này sẽ được sử dụng tại các lĩnh vực tài chính cụ thể như sau:

• Thị trường chứng khoán

Trong lĩnh vực chứng khoán sản phẩm khá phổ biến trên thị trường đó là cổ phiếu. Công cụ Hedging của thị trường này sẽ là những hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn. Phổ biến nhất là những hợp đồng quyền chọn.

• Thị trường hàng hóa

Thị trường này thì các sản phẩm đầu tư đó sẽ là nông sản, năng lượng, kim loại, khoáng sản,.. với các rủi ro ở thị trường này sẽ thường xuất hiện đó là thiên tai, thời tiết, nguồn nguyên bị cạn kiệt,…mà giá cả của các sản phẩm liên quan cũng có ảnh hưởng và rủi ro theo.

Vậy nên nhờ theo phương pháp Hedging thì ở thị trường hàng hóa phổ biến là hợp đồng tương lai. Khác với hợp đồng quyền chọn, khi sử dụng hợp đồng tương lai nhà đầu tư cần thực hiện quyền chứ không chọn có hay không.

• Thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối sản phẩm chủ yếu sẽ các giao dịch về các cặp tỷ giá. Thường thì các nghiệp vụ hedging được các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc các nhà đầu tư thuộc tổ chức tài chính áp dụng. Các nhà đầu tư tại Việt Nam thị trường ngoại hối không được phổ biến rộng rãi bởi vì chi phí giao dịch.

3. Một số lưu ý khi sử dụng Hedging

Nhà đầu tư khi sử dụng Hedging cần tìm hiểu kỹ về phương thức này bởi không phải sàn giao dịch nào cũng cho phép sử dụng phương pháp này.

• Việc sử dụng đồng thời cả 2 lệnh cùng lúc có nghĩa với nhà đầu tư khi này cần chịu cùng lúc 2 khoản phí. Nên nhà đầu tư cần lưu ý về phí giao dịch khi sử dụng.
• Để tối thiểu các rủi ro thì nhà đầu tư nên ưu tiến sử dụng các cặp tiền có biên độ biến động ít.
• Đôi khi các dự đoán thị trường của nhà đầu tư gặp phải sai lầm do xác xuất các cặp ngoại hối tương quan nghịch đảo không thể tuyệt đối hoàn toàn 100%
• Khi các giao đoạn chọn lệnh duy trì trường hợp nhà đầu tư không có sự quyết đoán và tỉnh táo thì dễ bị mất đi cơ hội thu về lợi nhuận khủng.

II. Cách sử dụng công cụ phòng vệ Hedging Tool của VPS

1. Giới thiệu về Hedging Tool của VPS

Hedging Tool là một công cụ phòng về với tính năng hỗ trợ nhà đầu tư tự cài đặt nguyên tắc, tự động theo dõi, sinh lời giao dịch phái sinh để phòng ngừa các rủi ro cho danh mục cổ phiếu đang nắm giữ. Hedging Tool đóng vai trò là công cụ bảo vệ hỗ trợ nhà đầu tư hạn chế được thiệt hại thấp nhất có thể nếu tình trạng thị trường chứng khoán diễn ra xấu.

Nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lại chỉ số VN30 (chứng chỉ phái sinh) để phòng vệ danh mục cổ phiếu đang nắm giữa trước những biến động khó lường từ thị trường. 

Giải thích về thuật ngữ của Hedging Tool của VPS

• Tài khoản được phòng vệ: Là một trong các tài khoản giao dịch cổ phiếu 1/3/6 tại VPS nhà đầu tư có thể lựa chọn để phòng vệ
• Tỷ lệ phòng vệ: là tỷ lệ được dùng làm cơ sở tính toán kích hoạt của các giao dịch khi thực hiện phòng vệ (Tỷ lệ phòng vệ = Sức mua tài khoản phái sinh / Giá trị danh mục tài khoản cơ sở phòng vệ * 100%)
• Giao dịch phòng vệ: Là toàn bộ các giao dịch về tiền, lệnh hệ thống tư động thực hiện nhằm đảm bảo tỷ lệ phòng vệ theo yêu cầu của nhà đầu tư. 
• Tỷ lệ ký quỹ duy trì phòng vệ: Đây là tỷ lệ ký quỹ VPS yêu cầu duy trì trên tài khoản được phòng vệ khi nhà đầu tư thực hiện các giao dịch tiền, lệnh trên tài khoản được phòng vệ và tài khoản phái sinh. 
• Hiệu quả phòng vệ: Hiệu quả phòng vệ được ghi nhận trên tài khoản phái sinh từ thời điểm kích hoạt phòng vệ gần nhất cho tới khi đóng phòng vệ thành công. 

Hedging Tool của VPS dành cho tất cả các nhà đầu tư trên thị trường đã mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh tại VPS. Đặc biệt nhà đầu tư khi nhập mã giới thiệu 6327- Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương sẽ được sử dụng phần mềm Robot chứng khoán Dstock và phần mềm phân tích Dchart. Đây là sản phẩm hỗ trợ báo tín hiệu mua/bán chính xác cao, gia tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro khi đầu tư. 

2. Nguyên tắc phòng vệ của Hedging Tool của VPS

• Tại một thời điểm, nhà đầu tư chỉ thực hiện phòng vệ cho duy nhất 1 tài khoản phòng vệ do nhà đầu tư đã lựa chọn. 
• Các trường hợp tài khoản phái sinh của khách hàng có lệnh chờ khớp, vị thế mở. Khách hàng cũng cần hủy toàn bộ lệnh chờ khớp, đóng vị thế mở trước khi thực hiện kích hoạt phòng vệ. 
• Tài khoản phòng vệ cũng cần sở hữu danh mục cổ phiếu
• Tỷ lệ phòng vệ được nhà đầu tư cài đặt đảm bảo không vượt quá tỷ lệ phòng vệ tối đa theo quy định của VPS. 
• Nhà đầu tư khi kích hoạt phòng vệ, tỷ lệ phòng vệ đồng nghĩa với việc nhà đầu tư yêu cầu VPS thực hiện một hoặc tất cả các giao dịch sau: Chuyển tiền từ tài khoản được phòng vệ sang tài khoản phái sinh, nộp ký quỹ lên VSD và đặt lệnh giao dịch phái sinh. 
• Trong thời gian xử lý đóng phòng vệ nhà đầu tư không được đặt lệnh giao dịch phái sinh, Nhà đầu tư được chuyển tiền từ tài khoản phái sinh khi tài khoản phòng vệ cần đảm bảo tỷ lệ ký quỹ duy trì phòng vệ.

3. Hướng dẫn sử dụng Hedging Tool của VPS

a. Kích hoạt phòng vệ

Nhà đầu tư  cần thực hiện theo các bước cụ thể như sau:

Bước 1: Đăng nhập vào ứng dụng VPS SmartOne

Bước 2: Truy cập sản phẩm cổ phiếu trên trang chủ ứng dụng VPS SmartOne. Chọn Danh Mục

Bước 3: 

• Bấm vào thẻ Hedging Tool để sử dụng công cụ phòng vệ
• Lựa chọn tài khoản phòng vệ và bấm “kích hoạt phòng vệ”

Hoặc: 

• Chọn “Mở rộng” Tại màn hình Danh mục để thực hiện kích hoạt phòng vệ nhanh

Bước 4: Trường hợp tài khoản phái sinh có lệnh chờ khớp/vị thế mở. Chọn xác nhận để hủy toàn bộ lện khớp/đóng vị thế mở. Sau khi tài khoản không còn lệnh chờ khớp/vị thế mở tiếp tục chọn Kích hoạt phòng vệ. 

Bước 5: Nhập tỷ lệ phòng vệ và xác nhận

Bước 6: Theo dõi trạng thái phòng vệ

• Khi đã xác nhận phòng vệ trạng thái phòng vệ ngay lập tức được chuyển sang “Chờ kích hoạt”
• Khi đã kích hoạt phòng vệ thành công trạng thái phòng vệ được chuyển sang “Đã kích hoạt”

Bước 7: Theo dõi trạng thái lệnh phái sinh phòng vệ tại sổ lệnh giao dịch phái sinh

b. Đóng phòng vệ

Nhà đầu tư khi sử dụng Hedging Tool của VPS và muốn dừng công cụ bảo vệ danh mục đầu cổ phiếu thì thực hiện như sau:

Bước 1: Chọn “Đóng phòng vệ” tại màn hình Hedging Tool của VPS

Bước 2: Chọn “Đóng phòng vệ”

Bước 3: Kiểm tra thông tin và xác nhận với các giao dịch sẽ thực hiện

Bước 4: Theo dõi trạng thái đóng phòng vệ tại màn hình trang chủ của Hedging Tool của VPS

Bước 5: Tra cứu lịch sử thay đổi phòng vệ

Để tra cứ lịch sử thay đổi phòng vệ nhà đầu tư chỉ cần truy cập vào Hedging Tool của VPS lựa chọn “Lịch sử” và các trường lọc theo nhu cầu tra cứu. 

Nhà đầu tư cũng cần lưu ý VPS cung cấp công cụ tư động hỗ trợ nhà đầu tư và không có nghĩa vụ bảo vệ hiệu quả hay các rủi ro phát sinh liên quan đến hoạt động đầu tư của nhà đầu tư. 

Hedging trong chứng khoán là một chiến lược tài chính quan trọng trong việc giảm thiểu rủi ro và tăng hiệu suất đầu tư. Nhà đầu tư khi áp dụng Heding trong chứng khoán cần có sự hiểu biết về thị trường và các công cụ, chiến lược để đảm bảo đầu tư một cách phù hợp và hiệu quả. 

Bài viết trên chúng tôi chia sẻ về Hedging trong chứng khoán là gì? Giới thiệu và hướng dẫn sử dụng của Heding Tool của VPS. Hy vọng qua các chia sẻ trên nhà đầu tư hiểu hơn về công cụ này dù Hedging Tool không phải là phương thức hoàn hảo nhưng vẫn là một trong các công cụ hữu ích cho nhà đầu tư trong việc giảm thiểu rủi ro và bảo vệ các khoản đầu tư.