Trong bài viết này, chúng tôi chia sẻ đến nhà đầu tư tổng quan về chứng khoán phái sinh hỗ trợ phân tán rủi ro trong thị trường đầu tư. Để nhà đầu tư đưa ra chiến lược đầu tư phù hợp, hiệu quả cho bản thân. Chứng khoán phái sinh được coi là công cụ tài chính bảo vệ danh mục đầu tư nhưng không an toàn nếu nhà đầu tư không đủ kiến thức.
1. Tổng quan Chứng khoán phái sinh
Chứng khoán phái sinh là thị trường có mặt tại Việt Nam hơn 4 năm. Theo Luật Chứng khoán năm 2019 có quy định khoản 9, điều 4: Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng, bao gồm hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, trong đó xác nhận quyền, nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng tài sản cơ sở nhát định theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian hoặc ngày đã xác định trong tương lai.
Hiểu đơn giản là một hợp đồng tai chính và được hình thành trên một tài sản cơ sở nào đó. Các tài sản cơ sở phổ biến nhất đó là trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ, chỉ số thị trường và lãi suất.
Chứng khoán phái sinh có 4 loại chính:
- Hợp đồng kỳ hạn: Là thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản cơ sở tại một thời điểm xác định trong tương lai.
- Hợp đồng tương lai: Là thỏa thuận mua bán một loại tài sản cơ sở nhất định. Thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay chỉ có sản phẩm phái sinh hợp đồng tương lai.
- Hợp đồng quyền chọn: Là hợp đồng cho phép người nắm giữ nó có quyền mua hoặc bán một tài sản cơ sở vào một thời điểm nhất định trong tương lai.
- Hợp đồng hoán đổi: Hai bên đối tác trao đổi dòng tiền này lấy một dòng tiền khác của bên kia.
Nhà đầu tư đăng ký mở tài khoản chứng khoán VPS điền mã giới thiệu, 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương sẽ được sử dụng phần mềm Dstock và phần mềm cổ phiếu Dchart. Đây là hai công cụ hỗ trợ điểm mua/bán cổ phiếu. Tải trên nền tảng IOS, ANDROID.
2. Chứng khoán phái sinh hỗ trợ phân tán rủi ro cho nhà đầu tư
Chứng khoán phải sinh được coi là công cụ tài chính hỗ trợ bảo vệ danh mục đầu tư nhưng sẽ không an toàn nếu như nhà đầu tư không đủ kiến thức.
Ở thị trường Việt Nam hiện nay phái sinh cung cấp hai dòng sản phầm cơ bản đó là: hợp đồng tương lai chỉ số VN30 và hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ. Tuy nhiên trên thị trường chỉ đang phổ biến hợp đồng tương lai chỉ số VN30 còn với hợp đồng tương lai trái phiếu Chính Phủ thì ít giao dịch hơn.
Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 dựa trên những biến động tổ hợp của 30 mã cổ phiếu dẫn đầu thị trường với giá trị vốn hóa lớn và tính thanh khoản cao trong tương lai và có 4 loại hợp đồng chính: 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng và 6 tháng.
Dưới đây là một số quy định về giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30 như sau:
- Tài sản cơ sở: VN30 -Index
- Quy mô hợp đồng: 100.000 VND x VN30-Index trong đó giá trị 100.00 VND gọi là hệ số nhân của hợp đồng.
- Phương thức giao dịch: Khớp lệnh liên tục và thỏa thuận
- Thời gian giao dịch: Thời gian mở cửa trước thị trường cơ sở 15 phút (8h45), thời gian đóng cửa: kết thúc cùng thị trường cơ sở (14h45)
- Biên độ dao động giá: ±7%
- Đơn vị giao dịch: Là hợp đồng
- Khối lượng giao dịch: Tối thiểu sẽ là một hợp đồng
- Giới hạn lệnh: 500 hợp đồng/lệnh
- Ký quỹ: Bắt buộc. Khi tham gia giao dịch hợp đồng tương lai cả bên mua và bên bán đều cần phải có nghĩa vụ đặt cọc để đảm bảo thanh toán.
- Mã hợp đồng tương lai chỉ số VN30 được quy ước là VN30FYYMM
Có thể thấy khi nhà đầu tư chọn hợp đòng tương lai chỉ số VN30 là sự đánh cược của nhà đầu tư vào sự tăng hoặc giảm của nhóm cổ phiếu bluechip trong tương lai.
Tham gia phái sinh có ưu điểm đó là chứng khoán này cụ thể bởi hợp đồng tương lại, cho phép giao dịch T0 nên nhà đầu tư có thể đặt vị thế luôn trong ngày để chốt. Thị trường chứng khoán cơ sở có giảm nhà đầu tư bán khống chứng khoán phái sinh (thực tế bán trước rồi mua lại sau) để có thể cân đối rủi ro và ngược lại.
Bên cạnh đó, thị trường phái sinh luôn có biến động rất lớn và nhanh do tỷ lệ đòn bẩy khá cao nên đòi hỏi nhà đầu tư cần có kiến thức đầu tư cơ bản, liên tục cập nhập tình hình vĩ mô và kiếm soát chi phí, luôn cần có một tâm lý vững, không nên mua/bán quá nhiều trong ngày theo biến động giá dẫn đến thua lỗ.
Nhà đầu tư cần lưu ý khi đầu tư vào phái sinh cần có tính kỷ luật. Mua một hợp đồng mới nhà đầu tư nên xác định sẵn mức lỗ hoặc lãi rõ ràng từ đầu để hạn chế rủi ro, nhất là khi sử dụng đòn bẩy cao. Hiện nay với sự phát triển của công nghệ đã có nền tảng phái sinh ứng dụng công nghệ giao dịch định lượng cho phép nhà đầu tư cài đặt hệ thống tự động cắt lỗ hoặc chốt lời theo mức giá kỳ vọng.
Như vậy qua bài viết trên chúng tôi đã chia sẻ về chứng khoán phái sinh hỗ trợ phân rủi ro cho nhà đầu tư hy vọng những thông tin hữu ích này hỗ trợ nhà đầu tư hiểu hơn về chứng khoán phái sinh giúp nhà đầu tư phân tán rủi ro.
Thị trường phía sinh như một giải pháp hiệu quả để giữa chân các nhà đầu tư bởi phái sinh hỗ trợ tránh được tình trạng tháo chạy khỏi thị trường chứng khoán cơ sở khi thị trường này có sự giảm sút. Tuy nhiên nó cũng không hút nguồn tiền từ thị tường chứng khoán cơ sở sang.
Nhà đâu tư có thể tham khảo thêm về một số dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp như: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Phần mềm chứng khoán, Robot chứng khoán, Youtube chứng khoán,.. …Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc liên hệ qua số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
