Đến với thị trường chứng khoán, nhà đầu tư ngoài quan tâm đến các chỉ tiêu phản ánh độ nhạy của cổ phiếu thì cũng cần lưu ý đến khối lượng giao dịch chứng khoán hay tên gọi khác là Volume chứng khoán để phân tích xu hướng giá của các loại chứng khoán. Cùng tìm hiểu tại bài viết dưới đây Volume chứng khoán là gì? Khối lượng trong chứng khoán là gì?
1. Volume chứng khoán là gì?
Volume chứng khoán với tên gọi khác là khối lượng giao dịch chứng khoán thể hiện tổng số cổ phiếu thực sự được giao dịch (mua hoặc bán) trong ngày giao dịch hoặc khoảng thời gian đã định. Hiểu theo một cách đơn giản Volume chứng khoán là tổng số cổ phiếu được khớp lệnh trong phiên ngày hôm đó đối với một mã cổ phiếu hay một sàn chứng khoán cụ thể.
Volume trong Tiếng Anh được dịch là âm lượng, tức là độ cao thấp của âm thanh. Tuy nhiên, trong lĩnh vực chứng khoán thì đó là một thuật ngữ chỉ khối lượng giao dịch của các sản phẩm chứng khoán như cổ phiếu, chỉ số, trái phiếu,…
Nhà đầu tư cần lưu ý và phân biệt được khối lượng giao dịch và khối lượng cổ phiếu đang lưu hành. Đây là 2 khái niệm hoàn toàn khác nhau:
- Khối lượng đang lưu hành được hiểu đó là số cổ phiếu được sàn chứng khoán niêm yết giao dịch trên thị trường.
- Khối lượng giao dịch đó là số lượng về nhu cầu bán và mua của các nhà đầu tư, giá trị này có thể nhỏ hoặc lớn hơn so với khối lượng niêm yết.
Khối lượng trong chứng khoán là gì? KL trong chứng khoán là một yếu tố quan trọng giúp các nhà đầu tư có thể xác định được xu hướng giá cổ phiếu, trái phiếu và các chỉ số khác một cách nhanh chóng mà không cần phân tích nhiều. Từ đó các nhà đầu tư có thể hình dung được thị trường và giá của một cổ phiếu.
2. Ý nghĩa của Volume trong chứng khoán
Số liệu mà Volume cung cấp trên bảng giá chứng khoán khi nhìn vào nhà đầu tư có thể hiểu được nhiều vấn đề khác nhau. Và từ số lượng đó có thể hiểu được thị trường và giá của một cổ phiếu như nào,. Ngoài ra, một số ý nghĩa cụ thể mà Volume mang đến cho các nhà đầu tư trong chứng khoán cụ thể đó là:
- Thể hiện nhu cầu giao dịch chứng khoán của các nhà đầu tư
Nhìn vào khối lượng Volume chứng khoán, có thể thống kê được nhu cầu của nhà đầu tư hiện nay như thế nào trong khoảng thời gian hay sau 1 phiên giao dịch bất kỳ. Khi một cổ phiếu có Volume rất cao thì có thể 2 trường hợp:
- Cổ phiểu đó đang thu hút kỳ vọng rất lớn của nhà đầu tư khi ngành nghề kinh doanh được dự báo mang lại lợi nhuận lớn hoặc có một số tin tức vĩ mô tích cực cho doanh nghiệp đó. Với trường hợp này, có nhiều nhà đầu tư sẽ thực hiện việc “mua đuổi” và đặt kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng mạnh và tạo ra thanh lớn cho cổ phiếu.
- Cổ phiếu nếu đang có góc nhìn tiêu cực đến từ các nhà đầu tư. Lợi nhuận của ngành nghề kinh doanh dự báo giảm hoặc môi giới kinh doanh không thuận lợi. Với trường hợp này, nhà đầu tư sẽ có xu hướng mua tích lũy dài hạn với giá thấp hoặc có ý định bắt đáy. Bên bán muốn bán với mọi giá để có thể “cắt lỗ” từ đó tạo ra khối lượng giao dịch lớn trong nhiều phiên của cổ phiếu.
Nhà đầu tư khi thấy một cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp sẽ cho rằng cổ phiếu này có vẻ không đủ tiền năng. Tuy nhiên, điều này chỉ đúng ở mức độ tương đối bởi khối lượng cổ phiếu giao dịch còn cần được xem xét cùng một số yếu tố khác để có đánh giá chính xác nhất.
- Hỗ trợ xác định xu hướng giá cổ phiếu
Volume chứng khoán có thể hỗ trợ xác định xu hướng giá cổ phiếu. Theo quy luật cung cầu nếu cung thấp hơn cầu thì giá sẽ tăng và ngược lại, trong thị trường chứng khoán cũng vậy, nếu cổ phiếu có khối lượng giao dịch mua tăng thì giá cổ phiếu cũng sẽ được đẩy lên.
Đối với trường hợp nhu cầu bán tăng thì khối lượng giao dịch bán tăng. Khi nhu cầu mua không có thì giá cổ phiếu sẽ giảm để thanh khoản nhanh chóng hơn. Từ đó có thể thấy qua khối lượng giao dịch (volume) chứng khoán có thể hình dung được xu hướng giá mà đang cần phân tích.
- Định giá tiềm năng của một cổ phiếu
Qua việc nhìn Khối lượng giao dịch Volume chứng khoán trong khoảng thời gian nhất định thì các nhà đầu tư có thể dựa vào yếu tố sau để định giá cổ phiếu một cách nhanh chóng:
- Khối lượng mua tăng lên: Cổ phiếu được định giá cao vì các nhà đầu tư đang kỳ vọng vào sự tăng giá, việc đánh giá này dựa vào các thông tin nhà đầu tư có được từ tin tức hoặc doanh nghiệp cung cấp.
- Khối lượng bán tăng lên: Cổ phiếu đang bị định giá thấp vì các nhà đầu tưu lo ngại về việc cổ phiếu có thể bị mất giá.
Nhà đầu tư mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới về 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương để được hỗ trợ phần mềm Robot chứng khoán Dstock và phần mềm phân tích cổ phiếu Dchart. Đây là 2 công cụ sản phẩm giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro khi đầu tư và nâng cao hiệu quả lợi nhuận.
3. Cách đọc Volume chứng khoán như thế nào?
Các nhà đầu tư muốn nắm rõ Volume chứng khoán thì tham khảo nhanh chóng trên các biểu đồ chứng khoán và có thể đọc Volume trên bảng giá cũng được, thông qua kết quả chốt khối lượng bán và mua cuối phiên giao dịch, thông qua khớp lệnh, dư mua dư bán để từ đó thể hình dùng cơ bản về khối lượng trong chứng khoán của cổ phiếu nào đó trong ngày hôm đó.
Nhà đầu tư nên kết hợp Volume chứng khoán với giá cổ phiếu bởi đây là 2 yếu tố liên quan chặt chẽ với nhau. Và ngoài ra trên biểu đồ chứng khoán giúp nhà đầu tư nhìn thấy được Volume. Cách đọc cụ thể như sau:
- Phạm vi di chuyển mở rộng với khối lượng giao dịch lớn: giá cổ phiếu đang di chuyển trong phạm vi thì đột nhiên bứt phá lên giá mới. Lúc này khối lượng giao dịch (Volume) cũng sẽ tăng lên theo. Nhà đầu tư nên đầu tư tập trung mua hoặc bán ở mức giá này, tại mức này có nhiều kỳ vọng.
- Phạm vi di chuyển hẹp và khối lượng giao dịch: Khi nhà đầu tưu thấy phạm vi di chuyển của giá hẹp nhưng khối lượng giao dịch lại tăng cao. Tại thời điểm này nhà đầu tư đang mua tích lũy.
Cũng không hoàn toàn nhà đầu tư sẽ đi theo giá để tăng hay giảm khối lượng giao dịch mà khối lượng Volume sẽ đi trước, Thông qua các dự đoán và sư kỳ vọng của nhà đầu tư hoặc đơn giản do tin tích cực hay tiêu cực liên quan đến cổ phiếu.
Ngoài ra, để hiểu về nguyên nhân vì sao khối lượng giao dịch tăng hoặc giảm đột ngột hoặc có sự thay đổi bứt phá về mua, bán nhà đầu tư có thể kết hợp với các tin tức liên quan. Với một tin tức tốt đó là lợi thế tốt cho cổ phiếu thì sau đó là sự tăng lên của Volume. Nếu là tin tiêu cực thì ngay sau khi đó sẽ có sự tăng lên về khối lượng giao dịch bán.
4. Cách sử dụng chỉ báo Volume chứng khoán đạt hiệu quả cao
Nhiều nhà đầu tư đặt ra câu hỏi làm thể nào để sử dụng hiệu quả chỉ báo Volume trong chứng khoán? Nhà đầu tư nên sử dụng Volume kèm với nến giá của cổ phiếu để có hiệu quả tốt. Cách sử dụng cụ thể đó là:
Cần quan sát diễn biến nến giá và khối lượng giao dịch của các phiên để từ đó có thể đưa ra nhận định chính xác nhất về xu hướng trong thời gian sắp tới. Khi đó có các trường hợp xảy ra như sau:
+ Trường hợp nến giá tăng/giảm với biên độ lớn và khối lượng giao dịch (Volume) cao
- Khi có trường hợp này, nhà đầu tư xác định được khối lượng mua chủ động lớn trong phiên. Nhà đầu tư vẫn nên theo dõi theo một thời gian để xác nhận được xu hướng đúng sắp tới. khi đó lợi nhuận có thể giảm nhưng sẽ đảm bảo và an toàn hơn nhiều.
- Khi khối lượng bán chủ động coa hơn rất nhiều so với mua chủ động. Nhà đầu tư xem xét xem giá cổ phiếu đã tới ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn hay chưa? Rồi từ đó đưa ra quyết định bán bớt cổ phiếu và chờ một điểm mua hợp lý.
+ Trường hợp nến giá tăng/giảm với biên độ lớn và với khối lượng giao dịch (volume) thấp
- Nếu giá cổ phiếu tăng hoặc giảm biên độ lớn mà Volume chứng khoán thấp. Khi này nhà đầu tư không nên đưa ra quyết định quá vội vàng bởi điều này cho thấy sự đồng thuận tăng giá của nhiều nhà đầu tư. Dó đó, giá cổ phiếu có thể tăng không bền vững mà chỉ lên được 1-2 phiên.
- Trường hợp khi nến giá giảm với biên độ lớn mà Volume chứng khoán thấp. Nhà đầu tư bình tĩnh vì khối lượng bán thấp sẽ không thể nói lên được nhiều điều. Lúc này, cần cẩn thận xem xet có cắt qua đường hỗ trợ hay không? Và xem Volume chứng khoán trung bình 20 phiên gần nhất ra sao? rồi từ đó đưa ra quyết định đúng đắn. (Volume 20 trong chứng khoán là gì? Đó là KL trung bình của 20 phiên giao dịch gần nhất)
+ Trường hợp nến giá tăng/giảm với biên độ lớn nhưng khi kết phiên về mức giá gần bằng giá mở cửa cộng với Volume chứng khoán lớn
- Nếu giá tăng và giảm với biên độ nhỏ cho thấy sự giằng co đến từ bên mua và bán. Bên bán không chấp nhạn bán với mức giá thấp hơn. Và bên mua cũng cân nhắc với mức giá hợp lý nhất có thể. Khi này nhà đầu tư cần phân tích rõ mức giá vốn trên đã phù hợp chưa? Đã đạt đến mức lợi nhuận kỳ vọng có thể chốt lời hoặc cắt lỗ.
+ Trường hợp nến giá tăng/giảm với biên độ nhỏ với khối lượng giao dịch chứng khoán nhỏ
- Khi nến giá và khối lượng giao dịch xảy ra trường hợp trên, khớp lệnh ở mức khối lượng thấp trong trạng thái giằng co về giá không có quá nhiều tín hiệu cho việc mua/bán cổ phiếu trong ngắn hạn nhà đầu tư không cần quá lo.
- Với trường hợp trên khi nến giá dao động với biên độ nhỏ và Volume chứng khoán thấp thì nhà đầu tư yên tâm về sự ảm đạm trong thị trường hay một nhóm ngành cổ phiếu. Lúc này nhà đầu tư có thể quan sát thêm một số phiên và có thể chuyển sang nhóm ngành cổ phiếu khác nếu chỉ là hiện tượng riêng của một nhóm ngành, nếu đó là toàn thị trường thì nhà đầu tưu nên phân tích những thông tin vĩ mô sắp tới và dự đoán nhóm ngành có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Ngoài ra, tại một góc nhìn về khối lượng và nến giá nhà đầu tư nên biết để có thể tối ưu hóa lợi nhuận khi đầu tư. Đó là một số thông tin về cách sử dụng chỉ số Volume chứng khoán hiệu quả.
5. Mối quan hệ giữa Volume và giá cổ phiếu
Dưới đây là một số tương quan giữa Volume chứng khoán và giá cổ phiếu nhà đầu tư nên biết
- Khi giá tăng kèm với khối lượng giao dịch (Volume) tăng: Trường hợp tích cực phản ảnh lượng mua cổ phiếu vào đang cao, kỳ vọng vào cổ phiếu này đang được đẩy lên và nhà đầu tư sẵn sàng có thể trả giá cao hơn.
- Khi giá tăng nhưng kèm khối lượng giao dịch giảm: Với trường hợp này đang thể hiện mua đang yếu dần. Kỳ vọng vào cổ phiếu này đang có xu hướng giảm và nhà đầu tư đang cần xem phản ánh thị trường.
- Khi giá giảm kèm với Volume chứng khoán giảm: Trường hợp này đang thể hiện mua đang tạo ra lực cầu yếu và bên bán cũng đang không tạo ra được lực cung mạnh.
- Khi giá giảm kèm với khối lượng giao dịch tăng: Điều này thể hiện cho thấy tín hiệu đảo chiều bắt đáy trong một xu thế giảm hoặc đó là việc các nhà đầu tư chốt lời nhanh chóng trong một xu thế tăng.
Nhà đầu tư có thể thấy Volume chứng khoán là một trong những yếu tố có sự tác động mạnh đến giá cổ phiếu nên việc tìm hiểu rõ là điều rất cần thiết. Và chính khối lượng giao dịch chứng khoán là yếu tố để giúp nhà đầu tư xác định được xu hướng giá cổ phiếu, trái phiếu và các chỉ số một cách nhanh chóng mà không cần phải phân tích nhiều.
Qua bài viết trên đã nêu lên khái niệm, ý nghĩa và cách sử dụng hiệu quả của Volume chứng khoán là gì? KL trong chứng khoán là gì? Khối lượng trong chứng khoán là gì? Hy vọng với những thông tin hữu ích này giúp nhà đầu tư có thể hiểu chi tiết về các thuật ngữ, chỉ số cơ bản để vận dụng khi tham gia thị trường chứng khoán từ đó đưa ra các quyết định đầu tư.
Nhà đầu tư tham khảo một số dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp như: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Robot chứng khoán, Youtube chứng khoán, … Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
