Cổ phiếu phòng thủ là gì? Vì sao nhà đầu tư nên tìm hiểu về cổ phiếu phòng thủ, cách nhận diện cổ phiếu này như thế nào? Cùng chúng tôi tìm hiểu chi tiết qua bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về cổ phiếu phòng thủ từ đó có chiến lược sử dụng phù hợp và hiệu quả.
1. Cổ phiếu phòng thủ là gì?
Cổ phiếu phòng thủ tiếng anh là Defensive Stock và được định nghĩa là loại cổ phiếu mang lại cho nhà đầu tư cổ tức và thu nhập ổn định dù diễn biến thị trường chứng khoán có ra sao kể cả khi ở trong tình trạng bất ổn. Cổ phiếu phòng thủ sẽ thường có xu hướng ổn định trước những biến động của thị trường.
Trên thế giới, cổ phiếu Defensive Stock thuộc về các công ty lâu đời như P&G, Coca-Cola, Johnson&Johnson,.. nhờ vào dòng tiền chảy vào doanh nghiệp mạnh, khả năng vượt qua thử thách thị trường cao. Tại Việt Nam, nhóm cổ phiếu này có thể kể đến đó là: PLX, REE, VMD, MIPEC,…
2. Đặc điểm và ưu nhược điểm của cổ phiếu phòng thủ
a. Đặc điểm
- Cổ phiếu tồn tại ổn định trong suốt các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh doanh. Trong suốt thời kỳ suy thoái, chúng có khuynh hướng sinh lợi tốt hơn thị tường, khi thị trường tăng trưởng chúng sẽ có tỷ suất sinh lời thấp hơn thị trường.
- Cổ phiếu này không có tính chu kỳ
- Cổ phiếu này thường có lợi bất chấp những biến động của nền kinh tế. Những cổ phiếu này ít chịu tác động bởi suy thoái kinh tế.
b. Ưu điểm và nhược điểm của cổ phiếu phòng thủ
Ưu điểm:
- Mang lại lợi nhuận trong dài hạn và rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu khác.
- Các nhà đầu tư không nhất thiết phải chấp nhận rủi ro quá mức để có lợi suất đánh bại thị trường. Chỉ cần đầu tư vào cổ phiếu phòng thủ để giảm thiểu rủi ro cho các danh mục.
Nhược điểm:
- Tính chất ít biến động của cổ phiếu này kể cả khi thị trường tăng trưởng mạnh thường khoán nhà đầu tư cảm thấy hơi thất vọng bán cổ phiếu phòng thủ.
- Khi thị trường bước qua giai đoạn tăng trưởng và chịu ảnh hưởng xấu từ các yếu tố tiêu cực khiến giảm mạnh, khi này nhà đầu tư sẽ dễ lao vào mua cổ phiếu phòng thủ dù thực tế đã quá muộn.
Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương sẽ được hỗ trợ sử dụng miễn phí phần mểm Robot chứng khoán Dstock và phần mềm phân tích cổ phiếu Dchart. Đây là 2 công cụ hỗ trợ nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả lợi nhuận. Nhà đầu tư tải trên IOS, ANDROID.
3. Ba chỉ số xác định cổ phiếu phòng thủ
Để xác định đâu là mã cổ phiếu phòng thủ nhà đầu tư có thể dựa vào 3 chỉ số cụ thể như sau:
- Cổ tức: Các doanh nghiệp phát hành cổ phiếu này thường chi trả cổ tức cho nhà đầu tư đầu đặn qua từng năm. Khi doanh nghiệp không trả cổ tức bằng tiền mặt thi sẽ được trả bằng cổ phiếu. Trường hợp, nếu trả cổ tức đồng thời cả bằng tiền mặt và cổ phiếu thì tiền mặt sẽ chiếm phần hơn.
- Chỉ số Beta: Chỉ số thể hiện cho thấy sự ổn định, ít biến động của cổ phiếu. Với nhóm cổ phiếu này chỉ số bắt buộc đó là Beta < 1.
- Chỉ số P/E: Chỉ số này phản ánh giá thị trường với thu nhập trên một cổ phiếu. Nên chỉ số này dùng để định giá cổ phiếu. Với nhóm cổ phiếu này thì chỉ số P/E thường sẽ thấp hơn so với các cổ phiếu khác.
4. Các nhóm cổ phiếu phòng thủ phổ biến tại Việt Nam
Nhiều nhà đầu tư trên thế giới phất lên nhanh chóng nhờ đã chọn cổ phiếu này để phân bổ danh mục đầu tư của mình, nổi bật có Warren Buffett. Vậy tại Việt Nam nhóm cổ phiếu thuộc CP phòng thủ thường thuộc nhóm ngành nào?
- Cổ phiếu ngành tiêu dùng thiết yếu
Các công ty phân phối sản xuất ngành hàng tiêu dùng thiết yếu thường thuộc nhóm phòng thủ. Các doanh nghiệp này có thể tạo ra dòng tiền và thu nhập ổn định cũng như dự đoán trước được trong các nền kinh tế mạnh và yếu.
Nhóm này sẽ bao gồm các mặt hàng hóa như: thực phầm, đồ uống, đồ dùng cho phụ nữ, thuốc lá,.. đây là các mặt hàng không bị ảnh hưởng bởi chu kỳ và sự biến động của nền kinh tế. Nên đây chính là một trong nhóm cổ phiếu nổi bật: SAB, VNM, DHG.
- Cổ phiếu ngành y tế
Các cổ phiếu thuộc nhóm phòng thủ sẽ là các công ty dược phẩm lớn và nhà đầu tư sản xuất thiết bị y tế. Trong mọi nền kinh tế như thế nào thì sẽ luôn có những người bệnh cần được chăm sóc sức khỏe. Trong giai đoạn dịch Covid -19, nhiều lĩnh vực kinh tế ảnh hưởng, suy thoái nhưng ngành y tế vẫn là lĩnh vực phát triển mạnh.
Qua đó, cũng khẳng định rằng các cổ phiếu ngành y tế có tính phòng thủ cao. Tuy nhiên, sự cạnh tranh ngày càng tăng tù những loại thuốc mới và sự không chắc chắn về sự quy định giá thuốc cũng đã làm giảm tính ổn định của chúng. Các cổ phiếu nhóm này nối trội là: IMP, TRA.
- Ngành sản xuất và phân phối điện nước, khí đốt
Hàng hóa sẽ luôn được tiêu thụ trong mọi giai đoạn của bất kỳ chu kỳ kinh doanh nào. Các cổ phiếu thuộc ngành này được xếp vào nhóm cổ phiếu có tính ổn định cao. Điều này dễ hiều vì chúng ta luôn dùng điện và khí đốt trong sinh hoạt trong mọi chu kỳ kinh tế, kinh doanh. Đặc biệt, trong thời kỳ kinh tế tăng trưởng chậm thì các công ty này cũng được hưởng lợi nhiều nhất. Các gương mặt tiêu biểu đó là: NT2, TDM, PPC, POW,…
Như vậy, qua các bài viết chúng ta đã hiểu cơ bản thêm về cổ phiếu phòng thủ, đây là loại cổ phiếu đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế. Đây được coi là một trong những cổ phiếu thu hút nhiều nhà đầu tư hiện nay. Hy vọng với những thông tin hữu ích trên nhà đầu tư có chiến lược đầu tư cổ phiếu hiệu quả và đúng đắn.
Nhà đâu tư có thể tham khảo thêm về một số dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp như: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Phần mềm chứng khoán, Robot chứng khoán, Youtube chứng khoán,.. …Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc liên hệ qua số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
