Các loại trái phiếu doanh nghiệp là một loại hình đầu tư thu hút được nhiều sự quan tâm của nhà đầu tư trong thời gian gần đây. Trái phiếu doanh nghiệp có nhiều đặc điểm và lợi ích riêng biệt so với các sản phẩm đầu tư khác, nhưng cũng có những rủi ro và thách thức không thể bỏ qua. Để có thể lựa chọn được những trái phiếu doanh nghiệp phù hợp với mục tiêu và chiến lược đầu tư của mình, nhà đầu tư cần hiểu rõ về cơ cấu các loại trái phiếu doanh nghiệp. Bài viết này sẽ giúp bạn làm điều đó.
I.Giới thiệu về trái phiếu doanh nghiệp
1.Định nghĩa trái phiếu doanh nghiệp?
Trái phiếu doanh nghiệp là một loại giấy tờ có giá trị, được phát hành bởi các doanh nghiệp (công ty, ngân hàng, tổ chức tài chính…) để huy động vốn từ thị trường. Khi mua các loại trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư sẽ cho doanh nghiệp vay một khoản tiền nhất định trong một thời gian nhất định, và nhận lại lãi suất theo kỳ hạn đã quy định trước. Khi đến kỳ hạn, doanh nghiệp sẽ trả lại cho nhà đầu tư số tiền gốc và lãi suất cuối cùng.
2.Đặc điểm và mục đích của các loại trái phiếu doanh nghiệp
- Đặc điểm:
Kỳ hạn trái phiếu:Do doanh nghiệp phát hành quyết định đối với từng đợt chào bán căn cứ vào nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp và tình hình thị trường. Theo quy định của pháp luật, kỳ hạn trái phiếu doanh nghiệp phải từ 1 năm trở lên.
Khối lượng phát hành: Do doanh nghiệp phát hành quyết định đối với từng đợt chào bán căn cứ vào nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp. Khối lượng phát hành có thể bị giới hạn bởi các quy định về tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu, tỷ lệ phát hành/trị giá vốn hoá thị trường.
Đồng tiền phát hành và thanh toán trái phiếu: Đối với trái phiếu phát hành tại thị trường trong nước, đồng tiền phát hành, thanh toán lãi, gốc trái phiếu là đồng Việt Nam. Đối với trái phiếu phát hành tại thị trường nước ngoài, đồng tiền phát hành, thanh toán lãi, gốc trái phiếu là một loại ngoại tệ được chấp nhận.
Lãi suất trái phiếu:Là mức thu nhập mà nhà đầu tư nhận được khi mua trái phiếu doanh nghiệp. Lãi suất trái phiếu có thể được xác định cố định hoặc thay đổi theo một công thức hay một chỉ số nào đó. Lãi suất trái phiếu phụ thuộc vào nhiều yếu tố, như xếp hạng tín dụng của doanh nghiệp, kỳ hạn của trái phiếu, lãi suất thị trường, cung và cầu của nhà đầu tư.
Quyền lợi của nhà đầu tư: Là những quyền và lợi ích mà nhà đầu tư được hưởng khi mua trái phiếu. Quyền lợi của nhà đầu tư có thể bao gồm: Quyền nhận lãi và gốc theo kỳ hạn; quyền chuyển đổi thành cổ phiếu; quyền mua cổ phiếu; quyền ưu tiên thanh toán khi doanh nghiệp phá sản; quyền bảo đảm bởi một tài sản hay một tổ chức.
Rủi ro của nhà đầu tư: Là những rủi ro và thiệt hại mà nhà đầu tư có thể gặp phải khi đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp. Rủi ro của nhà đầu tư có thể bao gồm: Rủi ro thanh toán khi doanh nghiệp không có khả năng trả nợ; rủi ro lãi suất khi lãi suất thị trường biến động; rủi ro giá trị khi giá trị trái phiếu giảm; rủi ro thanh khoản khi khó bán trái phiếu; rủi ro pháp lý khi có tranh chấp hay thay đổi quy định.
- Mục đích
Mục đích của việc phát hành trái phiếu là để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mở rộng quy mô, phát triển dự án, tái cấu trúc tài chính của doanh nghiệp. Lợi ích của việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp là giúp doanh nghiệp có thể huy động vốn với chi phí thấp hơn so với vay ngân hàng hay phát hành cổ phiếu, giảm thiểu rủi ro thanh khoản, duy trì quyền kiểm soát và sở hữu của chủ sở hữu.
Nhà đầu tư mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương sẽ được hỗ trợ phần mềm Robot chứng khoán Dstock và phần mềm phân tích cổ phiếu Dchart. Đây được coi là 2 công cụ hỗ trợ nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro khi đầu tư và nâng cao hiệu quả lợi nhuận. Nhà đầu tư có thể tải trên IOS, ANDROID.
II.Các loại trái phiếu doanh nghiệp
1.Trái phiếu niêm yết
Trái phiếu niêm yết là các trái phiếu mà doanh nghiệp hoặc tổ chức phát hành và niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Trái phiếu được đăng ký và lưu lại tại Trung tâm Lưu ký Chứng khoán.Việc niêm yết trái phiếu mang lại nhiều lợi ích cho cả doanh nghiệp phát hành và nhà đầu tư, cùng với việc tạo ra môi trường trong đó các trái phiếu có thể được mua bán và giao dịch.Trái phiếu loại này được giao dịch rộng rãi trên các sàn chứng khoán tập trung . Quá trình giao dịch phải theo quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán niêm yết.
2.Trái phiếu OTC
Trái phiếu OTC là trái phiếu được giao dịch trên thị trường phi tập trung (Over the Counter – OTC). Khác với trái phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chính thức, trái phiếu OTC không được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán. Việc giao dịch trái phiếu OTC sẽ được tiến hành dựa trên thỏa thuận giữa các nhà đầu tư với nhau theo nguyên tắc “thuận mua, vừa bán” và đặc biệt sẽ không được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán .
III.Lợi ích của việc đầu tư các loại trái phiếu doanh nghiệp
Các loại trái phiếu doanh nghiệp có thể đem lại những lợi ích cho doanh nghiệp như:
- Thu nhập ổn định: Nhà đầu tư sẽ nhận được số tiền lãi hàng kỳ (thường là hàng tháng hoặc hàng quý) cao hơn so với khi gửi tiết kiệm.Giúp doanh nghiệp dự đoán chi phí tài chính và đảm bảo sự ổn định trong việc trả nợ.
- Huy động vốn: Trái phiếu là một cách quan trọng để doanh nghiệp huy động vốn từ nhà đầu tư. Việc phát hành trái phiếu cho phép doanh nghiệp thu thập nguồn tài chính cần thiết cho các dự án mới, mở rộng hoạt động, thanh toán nợ, hoặc đáp ứng nhu cầu tài chính khác.
- Tăng khả năng vay vốn: Việc phát hành trái phiếu tạo đánh giá tích cực cho doanh nghiệp, tăng khả năng vay vốn ở mức lãi suất thấp hơn. Điều này có thể cải thiện sự tin tưởng của các ngân hàng và nhà đầu tư.
- Lên kế hoạch tài chính: Khi phát hành trái phiếu, doanh nghiệp cần xác định lãi suất và kỳ hạn trả vốn một cách cụ thể. Điều này giúp doanh nghiệp lên kế hoạch tài chính một cách dễ dàng hơn và dự đoán chi phí tài chính trong tương lai.
- Bảo vệ quyền sở hữu: Trái phiếu không chuyển đổi giữ cho các nhà đầu tư nắm giữ trạng thái người nắm giữ, không tham gia vào việc quản trị doanh nghiệp. Điều này giúp doanh nghiệp duy trì quyền kiểm soát và quản lý.
- Tạo niềm tin và minh bạch: Phát hành trái phiếu thể hiện sự minh bạch tài chính và tạo niềm tin cho các nhà đầu tư, cải thiện danh tiếng và hình ảnh của doanh nghiệp.
Qua bài viết chúng tôi chia sẻ tới nhà đầu tư về các loại trái phiếu doanh nghiệp. Hy vọng với những chia sẻ trên sẽ hỗ trợ nhà đầu tư có thêm các thông tin hữu ích về các loại trái phiếu doanh nghiệp từ đó có những chiến lược đầu tư đúng đắn phù hợp.
Nhà đầu tư tham khảo về một số dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp như: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Robot chứng khoán, Youtube chứng khoán,…. Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
