Trái phiếu là kênh đầu tư rất đa dạng sản phẩm để nhà đầu tư có thể lựa chọn. Bài viết dưới đây chúng tôi chia sẻ tới trái phiếu AT1 và những điều cần biết khi đầu tư vào trái phiếu AT1. Hy vọng với những chia sẻ nhà đầu tư hiểu hơn về trái phiếu này và từ đó có lựa chọn đầu tư phù hợp.
1. Trái phiếu AT1 là gì? Đặc điểm trái phiếu AT1
Trái phiếu AT1 hay còn được gọi là trái phiếu chuyển đổi dự phòng hoặc trái phiếu “CoCo” ban đầu được thiết kế để tái cấp vốn cho một ngân hàng đã bị tổn thất nặng nề do thua lỗ lớn. Trong trường hợp của Credit Suisse các khoản lỗ vẫn chưa cụ thể hóa và tỷ lệ vốn rất cao.
Hiểu đơn giản thì Trái phiếu AT1 là một loại trái phiếu phát hành bởi các ngân hàng để huy động vốn. Điểm khác biệt so với các trái phiếu đó là tính chất bổ sung cấp 1. AT1 được viết tắt của Additional Tier 1 nghĩa là vốn bổ sung cấp 1 được sử dụng để đáp ứng các yêu cầu vốn của các cơ quan giám sát tài chính.
Trái phiếu AT1 được tạo ra sau khi Basel III được ban hàng năm 2010. Basel III là một bộ quy tắc mới được Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng quốc tế công bố với mục đích tăng cường ổn định và an toàn của hệ thống tài chính toàn cầu.
Trong quy định của Basel III các ngân hàng cần phải tuân thủ các yêu câu về vốn bổ sung cấp 1 để đảm bảo ổn định hệ thống ngân hàng. Nhưng các ngân hàng gặp khó khăn trong việc huy động vốn để đáp ứng yêu cầu này tại bối cảnh đó trái phiếu AT1 ra đời để hỗ trợ ngân hàng trong việc huy động vốn.
Trái phiếu AT1 đầu tiên được phát hành bởi ngân hàng Santander của Tây Ban Nha vào năm 2013. Các ngân hàng khác từ đó trên thế giới bắt đầu phát hành trái phiếu AT1 một công cụ để huy động vốn, đáp ứng yêu cầu về bổ sung cấp 1 của Basel III.
Trái phiếu AT1 sở hữu các đặc điểm như sau:
- Tính chất vốn bổ sung cấp 1 của ngân hàng, được tính vào tổng số vốn tối thiểu yêu cầu của Basel III. Việc này hỗ trợ giúp ngân hàng đáp ứng được các yếu cầu liên quan đến vốn của Basel III, tăng tính ổn định và an toàn của hệ thống ngân hàng.
- Tính chất rủi ro cao hơn so với các trái phiếu khac vậy nên lợi suất của trái phiếu này thường cao hơn
- Tính chất rủi ro cao thì thường có tính thanh khoản thấp hơn so với các loại trái phiếu khác
- Trái phiếu AT1 có khả năng bị hủy bỏ hoặc chuyển đổi thành cổ phiếu để hỗ trợ ngân hàng trong các giai đoạn khó khăn
- Trái phiếu được giám sát chặt chẽ bởi các cơ quan giám sát tài chính để đảm bảo đúng tính ổn định và sức khỏe của hệ thống ngân hàng.
- Trái phiếu này chỉ được đầu tư bởi các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc các quỹ đầu tư tài chính.
Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới nhập mã giới thiệu 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương. Nhà đầu tư sử dụng hoàn toàn miễn phí, phần mềm Dstock, phần mềm hỗ trợ điểm báo mua,bán cổ phiếu Dchart, chứng quyền, phái sinh chính xác cao. Phần mềm Dstock có cả trên IOS hoặc trên ANDROID.
2. Lợi ích khi lựa chọn đầu tư trái phiếu
Trái phiếu thực tế là một sản phẩm quan trọng trong thị tường vốn không chỉ với doanh nghiệp, tổ chức tài chính – ngân hàng mà còn đối với chính phủ.
Trái phiếu có lợi ích với doanh nghiệp phát hành
- Việc phát hành trái phiếu hỗ trợ doanh nghiệp đa dạng hóa kênh huy động vốn, giảm phụ thuộc vào ngân hàng. Doanh nghiệp tăng độ nhận diện đến cộng đồng từ phát hành trái phiếu.
Trái phiếu có lợi ích đối với nhà đầu tư
- Lãi suất trái phiếu thường cố định theo định kỳ hỗ trợ mang lại thu nhập đều đặn và cao hơn lãi suất của gửi tiết kiệm
- Tính thanh khoản của trái phiếu tốt hỗ trợ nhà đầu tư mua đi bán lại trước kỳ hạn thuận lợi
- Đây là kênh đầu tư ít rủi ro trên thị thị trường chứng khoán
- Được hưởng lợi khi giá trái phiếu tăng trong thời gian sở hữu trái phiếu
Bên cạnh đó, Trái phiếu cũng là kênh đầu tư được các các nhà đầu tư lướt sóng và đầu tư dài hạn quan tâm, tìm hiểu và lựa chọn.
Đối với các nhà đầu tư lướt sóng
- Hầu hết các nhà đầu tư cá nhân với nhu cầu lướt sóng ngắn hạn có thể tính bằng ngày/tuần hoặc tháng trong khi kỳ hạn trái phiếu doanh nghiệp trên 1 năm. Vậy nên nhà đầu tư có thể lựa chọn các sản phẩm trái phiếu của công ty chứng khoán có kỳ hạn ngắn như trái phiếu linh hoạt.
Đối với các nhà đầu tư dài hạn
- Đầu tư dài hạn sẽ có nhiều sản phẩm trái phiếu phù hợp để lựa chọn bởi trái phiếu đều có kỳ hạn từ 1 năm trở lên, lãi suất tương đối hấp dẫn nên đối với nhà đầu tư dài hạn thì sẽ hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn bởi các ưu đãi về lãi suất trái phiếu và lãi suất đầu tư.
Có thể thấy, trái phiếu là sản phẩm chứng khoán với độ an toàn cơ hơn so với cổ phiếu và phù hợp với các nhà đầu tư từ mới đầu tưu đến các nhà đầu tư đã lâu năm bởi trái phiếu an toàn khi thị trường có xu hướng diễn biến xấu đi.
Hy vọng với những thông tin hữu ích chia sẻ trên nhà đầu tư sẽ hiểu hơn về trái phiếu AT1 là gì? Lịch sử hình thành và đặc điểm của trái phiếu này qua đó có thêm kiến thức về trái phiếu và có lựa chọn đầu tư phù hợp.
Nhà đầu tư có thể tham khảo một số dịch vụ chứng khoán chúng tôi đang cung cấp đó là: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Phần mềm chứng khoán, Youtube chứng khoán,..Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc liên hệ trực tiếp qua số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
