Nhà đầu tư muốn chốt lời khi giao dịch tối ưu nhất thì không thể bỏ qua lệnh Trailing Stop. Bởi đây là lệnh sẽ dịch chuyển mức dừng lỗ cùng chiều với xu hướng giá mà mục tiêu nhà đầu tư đặt ra và là lệnh hỗ trợ nhà giao dịch giảm rủi ro thua lỗ một cách hiệu quả nhất, Vậy lệnh Trailing Stop là gì? Cùng tìm hiểu tại bài viết dưới đây.
1. Khái niệm và phân loại Trailing Stop là gì?
a. Khái niệm lệnh Trailing Stop là gì?
Trailing Stop là lệnh Long/Short với giá Mua/Bán được tự động điều chính để bám sát xu thế giảm/tăng của thị trường để đạt đươc mức giá tối ưu nhất. Lệnh này chỉ có thể hủy, không thể sửa.
Hiểu chi tiết đây là lệnh mua/bán với giá đặt mua/bán được tự động điểu chỉnh để bám sát xu thế giảm/tăng của thị trường, giúp nhà đầu tư đặt được mức giá tối ưu nhất trong khoảng kỳ vọng.
Lệnh hoạt động theo cơ chế giá đặt tự động điều chỉnh bám sát diễn biến của thị trường nên lệnh chỉ được kích hoạt trong phiên liên tục. Nếu lệnh thỏa mãn điều kiện kích hoạt tại thời điểm chuyển sang phiên nghỉ trưa hoặc ATC, lệnh vẫn được kích hoạt và đẩy lên hệ thống.
b. Phân loại lệnh
- Trailing Stop Buy
Đây là lệnh mua với giá mua được tự động điều chỉnh giảm xuống bám sát xu thế giảm của thị trường để đạt được mức giá tối ưu nhất.
Trường hợp khi giá thị trường giảm, giá kích hoạt sẽ giảm một khoảng bằng đúng một lượng bằng biên trượt giá (giá kích hoạt = giá thị trường + biên trượt giá) mỗi khi giá thị trường tạo đáy từ khi đặt lệnh.
Trường hợp khi giá thị trường tăng, giá kích hoạt sẽ không thay đổi.
Vậy nên, thị trường biến động đến khi giá thị trường ≥ giá kích hoạt thì lệnh sẽ được đẩy vào hệ thống. Lệnh được đẩy vào với giá đặt được tính theo công thức: Giá đặt = Giá thị trường tại thời điểm kích hoạt + Biên độ giá.
- Trailing Stop Sell
Đây là lệnh bán với giá bán được tự động điều chỉnh tăng lên bám sát xu thế tăng của thị trường để đạt được mức giá bán tối ưu nhất.
Trường hợp khi giá thị trường tăng, giá kích hoạt sẽ tăng một khoảng bằng đúng biên trượt giá (giá kích hoạt = giá thị trường – biên độ trượt giá) mỗi khi thị trường tạo đỉnh kể từ khi đặt lệnh.
Trường hợp khi giá thị trường giảm, giá kích hoạt không thay đổi.
Vậy nên, thị trường biến động đến khi giá thị trường ≤ giá kích hoạt thì lệnh được đẩy vào hệ thống. Lệnh được đẩy vào với giá đặt theo công thức: Giá đặt = Giá thị trường tại thời điển kích hoạt – Biên độ giá.
Nhà đầu tư mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương để được hỗ trợ phần mềm Robot chứng khoán Dstock và phần mềm phân tích cổ phiếu Dchart. Đây là 2 công cụ sản phẩm hỗ trợ nhà đầu tư giảm thiểu rủi ỏ khi đầu tư và nâng cao hiệu quả lợi nhuận. Tải trực tiếp trên IOS, ANDROID.
2. Đặc điểm và nguyên tắc giao dịch của Trailing Stop
a. Đặc điểm của lệnh
- Tự động đặt lệnh/mua khi giá thị trường của cổ phiếu thỏa mãn điều kiện kích hoạt để bắt đáy hoặc chốt lời với giá tốt nhất.
- Lệnh được kích hoạt duy nhất một lần trong thời gian hiệu lực.
- Thời gian hiệu lực tối đa của lệnh là 30 ngày.
- Nếu có sự kiện quyền trên mã chứng khoán đặt lệnh, trước ngày giao dịch không hưởng quyền hệ thống sẽ hủy các lệnh điều kiện tương ứng chưa hết hiệu lực.
- Lệnh bao gồm các thông tin:
(1) Khối lượng: Là khối lượng chứng khoán khách hàng muốn giao dịch
(2) Biên trượt giá (biên trượt): là khoảng chênh lệch từ giá thấp nhất của thị trường tại thời điểm xác định tới điểm mua hoặc từ giá cao nhất của thị trường tại thời điểm xác định tới điểm bán.
(3) Biên độ giá: là số chênh lệnh giữa giá đặt lệnh so với giá thị trường tại thời điểm lệnh được kích hoạt với mục đích tăng khả năng được khớp của lệnh.
(4) Ngày kết thúc: chính là ngày cuối cùng có hiệu lực của lệnh.
b. Nguyên tắc khi giao dịch
- Nguyên tắc khi đặt lệnh
Biên trượt giá phải là giá trị lớn hơn 0 và thỏa mãn các quy định về bước giá của sở giao dịch.
Biên độ giá phải thỏa mãn quy định về bước giá của Sở giao dịch hoặc có thể để trống
Ngày kết thúc không được quá 30 ngày kể từ ngày đặt lệnh.
- Nguyên tắc Hủy/sửa lệnh
Lệnh cho phép hủy ở tất cả các phiên khi ở trạng thái Chờ kích hoạt
Lệnh không cho sửa.
Lệnh con được sinh ra từ lệnh điều kiện được Hủy/Sửa giống như lệnh thường.
3. Ví dụ về lệnh Trailing Stop
a. Ví dụ lênh mua xu hướng Trailing Stop Buy
Giả sử hiện tại giá của cổ phiếu AAA đang giao dihcj tại mức giá 31. Nhà đầu tư khi này dự đoán thị trường sẽ giảm và có ý muốn mua cổ phiếu AAA với giá thấp nhất có thể mà không có nhiều thời gian theo dõi thị trường. Khi này nhà đầu tư sẽ cần đặt lệnh mua xu hướng Trailing Stop Buy với biên trượt giá là 1, biên độ giá đặt à 1. Cùng quan sát diễn biến thị trường qua đồ thị:
Nhìn đồ thị có thể thấy:
- Giá kích hoạt ban đầu = giá thị trường + biên trượt giá = 33
- Khi thị trường giảm điểm, giá kích hoạt biến động theo thị trường
- Khi thị trường tăng điểm nhưng chưa thiết lập đáy mới giá kích hoạt đi ngang
- Lệnh sẽ được kích hoạt khi giá thị trường cắt lên giá kích hoạt. Qua ví dụ này có thể thấy khi giá thị trường đạt 31 thì lệnh sẽ được kích hoạt với giá đặt = 31+ 1= 32.
b. Ví dụ lệnh bán xu hướng (Trailing Stop Sell)
Giả sử giá của cổ phiếu AAA đang giao dịch tại mức giá 32. Nhà đầu tư dự đoán thị trường sẽ tăng và muốn sẽ bán được cổ phiếu AAA với giá cao nhất có thể mà không có nhiều thời gian theo dõi thị trường. Nên nhà đầu tư sẽ đặt lệnh bán xu hướng với biên trượt giá là 1, biên độ giá đặt là 1. Biếu đồ thể hiện diễn biến thị trường như sau:
Qua biểu đồ sẽ thấy:
- Giá kích hoạt ban đầu = Giá thị trường – Biên trượt giá = 31
- Thị trường tăng điểm, giá kích hoạt sẽ biến động theo thị trường
- Thị trường giảm điểm nhưng chưa thiết lập đỉnh mới, giá kích hoạt sẽ đi ngang
- Lệnh sẽ được kích hoạt khi giá thị trường cắt xuống đường giá kích hoạt. Qua ví dụ này có thể thấy giá thị trường đạt 33 điểm thì lệnh sẽ được kích hoạt với giá đặt là 33 – 1 = 32.
4. Các bước đặt lệnh điều kiện VPS trên điện thoại
Dưới đây là 6 bước đặt lệnh điều kiện VPS trên điện thoại:
Bước 1: Nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu tại trang chủ giao diện ứng dụng VPS SmartOne
Bước 2: Chọn Mua/Bán
Bước 3: Giao diện đặt lệnh, chọn lệnh Trailing Stop tại mục chọn Lệnh điều kiện
Bước 4: Nhập các trường thông tin và Chọn Đặt lệnh
Bước 5: Khi màn hình xác nhận, kiểm tra lại thông tin đặt lệnh và nhấn Xác nhận để hoàn tất đặt lệnh
Bước 6: Hoàn thành đặt lệnh thành công, nhà đầu tư có thể theo dõi tại Sổ lệnh/Lệnh điều kiện. Xem chi tiết để xem thông tin lệnh sau khi đã kích hoạt.
Qua bài viết trên chúng tôi muốn chia sẻ tới nhà đầu tư các thông tin về Trailing Stop với khái niệm, phân loại, những ví dụ chi tiết và các bước đặt lệnh điều kiện tại VPS. Hy vọng với những kiến thức hữu ích này sẽ giúp nhà đầu tư hiểu hơn về lệnh và sử dụng phù hợp đạt hiệu quả trong thị trường đầu tư.
Nhà đầu tư tham khảo thêm về một số dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp như: Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Robot chứng khoán, Youtube chứng khoán,… Hãy truy cập website: chungkhoanlagi.vn hoặc số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.
